Акции, облигации и ETF – ответы на вопросы инвесторов
26 февраля 2021
Просмотров: 5760
Доходность типовых
портфелей,
На 1 апреля 2022
Тип портфеля
общ.
год.
Консервативный
14,75%
-4,85%
Умеренный 1
33,12%
-4,87%
Умеренный 2
32,30%
-5,88%
Агрессивный
38,68%
-6,84%
26 февраля 2021
Просмотров: 5760
Почему вы рекомендуете инвестировать в фонды акций и не рекомендуете инвестировать в акции отдельных компаний?
Инвестирование в акции отдельных компаний несет в себе значительно бОльшие риски. И далеко не факт, что выбранные акции отдельных компаний не повторят судьбу Юкоса, Nokia или Frontier, которые из лидирующих позиций в своем сегменте скатились до прямого убытка для своих акционеров.
Посмотрите на котировки таких компаний, как Boeing – минус 22% с конца февраля прошлого года.
General Electric – минус 57% с конца 2016 года.
Exon Mobil – минус 40% с июля 2016.
Carnival (круизы) – минус 62% за 3 года. И это далеко не самые плохие примеры, просто эти компании довольно крупные и на слуху.
Вы уверены, что способны спокойно переносить подобные просадки? Здравый смысл подсказывает, что как минимум не стоит ограничиваться акциями одной-двух компаний какими бы замечательными они не казались.
А если в портфеле будет несколько компаний, то это уже и есть фонд, только это будет активно управляемый фонд, и в нем только вы будете главой инвестиционного комитета, принимая все риски и ответственность на себя.
Именно поэтому мы рекомендуем основную часть своего капитала инвестировать через фонды. Если же ваше желание побить рынок непреодолимо, то небольшую часть капитала можно инвестировать в отдельные акции, чтобы со временем понять, подходит это вам или нет.
Если инвестировать в акции через фонд, то почему вы предлагаете ETF?
При использовании фондов акций риски снижаются за счет диверсификации по эмитентам. Покупка всего одной акции ETF равносильна инвестированию в корзину из акций нескольких сотен или даже тысяч компаний. При этом целесообразно использовать индексные фонды, которые отслеживают определенный индекс, это позволит инвестировать свой капитал в соответствии с теми долями, которые занимает акция каждой компании в данном индексе.
Во-первых, у таких фондов значительно ниже издержки по сравнению с фондами с активным управлением.
Во-вторых, благодаря заранее известному составу индекса исключается ошибка управляющего.
В-третьих, статистика неумолима: на промежутке в 5-10 лет абсолютное большинство фондов с активным управлением с учетом понесенных издержек проигрывают соответствующему индексу.
Использование широко диверсифицированных фондов позволяет инвестору даже с минимальным капиталом получать рыночную доходность за вычетом минимальных издержек, которые составляют десятые или сотые доли процента.
При этом ETF бывают не только на акции, но и на другие классы активов: облигации, недвижимость, товарные активы и их подклассы.
Почему при снижении процентных ставок происходит рост цен на облигации?
То, что цена на облигации изменяется в противоположную сторону от изменения процентных ставок вполне объяснимо логически. Большинство облигаций имеют фиксированный купон, который выражается в процентах от номинала и остается постоянным на протяжении всего срока жизни облигации до ее погашения.
Если процентные ставки снижаются, то размер купона по новым выпускам облигаций того же эмитента становится меньше.
В этом случае ранее выпущенные облигации с более высоким купоном будут пользоваться повышенным спросом, и цена на них по законам рынка быстро вырастет до тех значений, когда доходность к погашению обеих бумаг сравняется.
В случае роста процентных ставок все происходит с точностью до наоборот: новые выпуски облигаций имеют более высокий купон и, чтобы продать выпущенную ранее облигацию с фиксированным купоном, продавцам приходится снижать не нее цену, так как в противном случае ее никто не купит.
11 октября, очно в Москве
Клуб инвесторов, 2024
Стратегии защиты и роста капитала в России и за рубежом, возможности для инвесторов в 2024/2025
Подпишитесь на нашу рассылку
Раз в неделю мы будем присылать подборку статей по личному инвестированию с анализом трендов на мировых рынках и экспертными мнениями консультантов
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Личный капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем материале, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.