Шапка сайта

школа

Школа
Владимира Савенка

доходность

Доходность типовых
портфелей, На 1 июня 2021

Тип портфеля

общ.

год.

Консервативный

20,31%

4,03%

Умеренный 1

39,22%

7,15%

Умеренный 2

38,55%

7,05%

Агрессивный

50,13%

8,76%

телефон
телефон

Куда можно вкладывать по 5000 ₽ в месяц

test shares

Некоторым людям тяжело начать инвестировать. Им проще отнести деньги в банк на вклад, чем найти какой-то чуть более сложный инструмент для вложения денег.

Владимир Савенок, инвестиционный советник и основатель “Личного капитала” рассказал Сравни.ру, во что можно вкладывать по 5 тысяч ₽ в месяц.


Подготовка к инвестированию

Инвестировать действительно не так сложно, если вы знаете, что вам нужно. Перед вложением денег необходимо выполнить два важных условия:

  • Создать резервный фонд в размере шести месячных расходов семьи. Если ваши расходы составляют 50 тысяч ₽ в месяц, то накопить нужно 300 тысяч ₽.
  • Погасить все кредиты.


Если эти условия пока не выполнены, направьте свои усилия для их достижения.

Затем определите, на какой срок вы собираетесь инвестировать. Лучше, если у вас впереди 10 и более лет. Если же вы хотите инвестировать на 2–3 года, лучше забыть об этом и держать свои деньги на банковском депозите.

Смиритесь с тем, что вам нужно рисковать. Инвестирование всегда связано с рисками. Если вы хотите получить доход выше депозита в Сбере, вам придётся брать на себя риски. Чем больше желаемый доход, тем больше риски.


Например, если вы хотите получать доход 20% в год, то вы должны быть готовы к тому, что ваши инвестиции могут упасть в цене на 50–60%. Боитесь такого падения? Инвестируйте менее агрессивно.


Портрет инвестора

Предположим, что будем подбирать фонды для инвестора с таким профилем:

  • Возраст — 35 лет.
  • Срок инвестирования — более 10 лет.
  • Сумма для инвестирования — 5000 ₽ в месяц.
  • Основная цель инвестирования — накопить капитал на пенсию.
  • Риск-профиль — умеренный. То есть человек хотел бы инвестировать и получать среднегодовой доход 8–10% в рублях. При этом он готов терпеть просадку до 30%.


Если ваши условия отличаются от этого портрета, вам нужно всего лишь менять доли активов в портфеле ниже. То есть если вы хотите инвестировать более агрессивно, вам нужно увеличить долю акций и уменьшить долю облигаций. И наоборот.


Структура портфеля

Исходя из портрета нашего инвестора и его целей, я предлагаю такую структуру портфеля:

  1. Категории инструментов:
  • акции — 70%;
  • облигации — 20%;
  • золото — 10%


Если вы хотите стать агрессивным инвестором, то доля акций может составлять 80–90%. А для консервативного инвестора доля облигаций должна быть выше — 40–50%. Кроме того, если у вас срок инвестирования менее 10 лет, то даже для умеренного портфеля следует уменьшить долю акций. Например, если вы хотите инвестировать на 7 лет, доля акций в портфеле умеренного инвестора должна быть не более 50%, а доля облигаций — не менее 40%.

  1. Распределение активов по регионам:
  • США — 50%;
  • Европа — 20%;
  • Азия — 15%;
  • развивающиеся страны — 10%;
  • Россия — 5%


Здесь всё индивидуально. Я предлагаю такую структуру для инвестирования в акции. Если вам не нравится рынок США, а больше нравится Азия или Россия, вы можете поменять доли в своём портфеле.

На российском рынке непросто в точности следовать такому распределению при инвестировании 5000 ₽. Но здесь больше важен сам факт правильной диверсификации, а не точные доли.


Выбор фондов

Самое сложное при выборе фондов для описанных выше условий — то, что сумма для инвестирования небольшая, и фондов в портфеле не должно быть много. В идеале их должно быть три, если такое возможно.

Я намеренно исключаю инвестирование в:

  • Отдельные акции. Для этого нужно хорошо знать фундаментальный анализ и уметь искать и выбирать компании.
  • Отдельные облигации. Они также требуют постоянного контроля за состоянием компаний-эмитентов.
  • Паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Именно ПИФы, а не БПИФы (биржевые ПИФы). Потому что ПИФы берут огромные комиссии за свои услуги и при этом в большинстве случаев проигрывают биржевым индексам. Поэтому мы будем инвестировать именно в индексы.


Лучшим вариантом для инвестирования в акции по всему миру являются фонды глобальных акций. К сожалению, в России лишь один такой фонд, который доступен неквалифицированным инвесторам — FinEx Global equity UCITS ETF (FXRW). Он не самый дешёвый (комиссия 1,36%), но один из самых доступных — один пай можно купить на бирже всего за 1,2 ₽.

Для квалифицированных инвесторов доступны зарубежные фонды, которые гораздо дешевле по комиссиям. Например, фонд глобальных акций Vanguard Total World Stock (VT) берёт комиссию всего 0,08%. В его составе 54% акций компаний из США, 36% развитых стран, кроме США, и 10% компаний из развивающихся стран. Поэтому ещё один совет — быстрее становитесь квалифицированными инвесторами.

Итак, если вы купите FXRW, ваши инвестиции в акции будут распределены по миру следующим образом:

  • США — 37%;
  • Япония — 20%;
  • Великобритания — 15%;
  • Австралия — 9%;
  • другие страны — 18%.

Структура фонда не совсем соответствует желаемой структуре для нашего инвестора. Но, как я писал выше — главным является наличие диверсификации, а не долей. Для инвестирования 5000 ₽ в месяц я бы покупал этот фонд на 3500 ₽ (70% от суммы инвестирования).

Если вы хотите распределить свои инвестиции по регионам более точно, вот список некоторых фондов, которые я выбрал исходя из их комиссий:

  • США — Тинькофф Эс энд Пи 500 (TSPX) или ВТБ — Фонд Акций американских компаний (VTBA). Комиссии — 0,79% и 0,81% соответственно. Оба фонда инвестируют в индекс S&P500 (индекс, в который входят 500 крупнейших компаний США).
  • Европа — Альфа_Кап Европа 600 (AKEU). Комиссия — 1,1%.
  • Азия — нет фондов для выбора. Российские компании предлагают только БПИФы, инвестирующие в Китай. Самый дешёвый — FinEx China UCITS ETF (FXCN).
  • Развивающиеся страны. Таких фондов тоже нет. Но можно купить отдельно фонд акций Китая (см. выше) и фонд акций России — Фонд ВТБ Индекс МосБиржи (VTBX). Это самый дешёвый из имеющихся БПИФов и ETF в России.

Комиссии всех указанных фондов учтены в их стоимости, то есть отдельно платить эти суммы не нужно. 

Фонды акций — это лишь одна часть портфеля. Она считается агрессивной (акции всегда агрессивны), поэтому балансируем портфель облигациями. Не все облигации являются консервативными, поэтому нужно выбирать фонды облигаций с инвестиционным рейтингом.


Выбор облигаций

Здесь такие варианты:

  • Finex Еврооблигации российских эмитентов (FXRU). Фонд инвестирует в евробонды российских эмитентов — ведущих компаний страны. Комиссия фонда — 0,5%. Это самая низкая комиссия для подобных фондов в России.
  • Регион — Индекс МосБиржи государственных облигаций 1–3 года (SUGB). Фонд инвестирует в государственные облигации России со сроком погашения 1–3 года (короткие облигации). Комиссия фонда — 0,8%.


И евробонды, и гособлигации России несут почти равный риск. Однако вы должны понимать, что в случае падения мировых рынков эти облигации также упадут в цене, пусть и не на долгое время. Хотя данные фонды инвестируют деньги в облигации с инвестиционными рейтингами, это не спасает их от распродажи в случае кризиса — инвесторы перемещают деньги в гособлигации развитых стран. Только эти облигации растут в случае падения рынков и экономик.

Для нашего инвестора я бы выбрал фонд Finex Еврооблигации российских эмитентов (FXRU) и покупал его лоты на 1000 ₽ (20%).


Выбор золота

Золото — это товарный актив, то есть непредсказуемый. Ни один аналитик не может рассчитать, какой должна быть реальная стоимость товара (нефть или золото), потому что это не бизнес (акции).

Но золото является важной частью портфеля в тревожные времена. Потому что этот тот инструмент, в который вкладывают свои деньги инвесторы в случае экономических кризисов.


Для инвестирования в золото я бы выбрал фонд FinEx Gold ETF (FXGD) с комиссией 0,45%. Самый дешёвый из российских фондов. Золото можно купить на 10% от инвестируемых денег.


Сейчас FXGD стоит примерно около 1000 ₽, поэтому если придерживаться доли 10% в портфеле, то можно покупать по одному лоту раз в два месяца.  


Как в итоге будет выглядеть портфель

Иллюстрация Сравни.ру

Изменяя доли фонда акций и фонда облигаций, вы меняете риски своего портфеля — делаете его более агрессивным (с увеличением доли акций) или более консервативным (с увеличением доли облигаций).

5000 ₽ — совсем небольшая сумма. Поэтому я дал рекомендации распределить эту сумму всего по трём фондам (незачем размазывать копейки по множеству фондов). Они обеспечат портфелю хорошую диверсификацию. 


Какую среднегодовую доходность может дать такой портфель в рублях за 10 лет? Я ориентируюсь на доход 10–12%. Считаю этот доход минимальным, который должен получить инвестор. 


Данный доход включает в себя рост стоимости активов, выплачиваемые дивиденды и (что немаловажно) курсовые разницы. То есть даже инвестируя в рублях в иностранные активы, вы защищаете свой капитал от девальвации рубля. 

Доходность может изменяться в случае значительной девальвации рубля или изменения процентных ставок. Исходя из текущей ситуации, когда ставки находятся на минимальном уровне и могут только расти, доходность портфеля тоже должна только расти.


Источник: Сравни.ру

24 июня. Бесплатный вебинар Романа Боброва

Создание капитала через инвестиционные фонды: ПИФы, БПИФы и ETF

Как инвестировать с минимальным риском, снизить комиссии и получать стабильный доход.

Финансовые консультанты нашей компании подберут для вас наилучшие решения и инструменты для реализации ваших финансовых целей

Подробнее

Вам также может быть интересно

7 декабря 2020

Что делать с $ миллионом, акции вместо депозита и где открыть счет для инвестирования?

Ответы на вопросы инвесторов Компания Pfizer – это навсегда! В моем банке сказали, что я зря держу деньги на депозите, а не в акциях. И предложили купить акции компа

3 декабря 2020

Финансовое планирование. Нужно ли это вам?

Что такое финансовое планирование? Это – управление своими финансами. Этот процесс можно разделить на несколько составляющих: Контроль своих доходов и расхо