Покупая дивидендные акции, вы теряете 10% в год!
8 сентября 2020
Просмотров: 16207
Доходность типовых
портфелей,
На 1 апреля 2022
Тип портфеля
общ.
год.
Консервативный
14,75%
-4,85%
Умеренный 1
33,12%
-4,87%
Умеренный 2
32,30%
-5,88%
Агрессивный
38,68%
-6,84%
8 сентября 2020
Просмотров: 16207
Покупая дивидендные акции, вы теряете 10% в год!
Удивлены? Но это действительно так. Если быть точным – вы ежегодно теряете от 2% до 10% в год. А в заголовке я показал 10%, чтобы привлечь ваше внимание.⠀
При встрече с клиентом я всегда задаю вопрос:
«Как вы хотите инвестировать – чтобы ваши активы просто росли или чтобы они выплачивали вам доход?»
Нетрудно догадаться, что отвечают клиенты. Потому что всем нравится пример с банковскими депозитами – положил деньги и получай процент каждый месяц.
Или пример рентной недвижимости – сдал квартиру и получай доход.
Я, кстати, тоже люблю наблюдать, когда мне на счет падают дивиденды или купоны. Уверен, что это нравится абсолютно всем. И большинство людей при этом не задают себе вопрос – нужны ли мне эти выплаты прямо сейчас? ⠀
К чему я веду? К тому, что инвестировать в высокие дивиденды для получения процентного дохода НЕВЫГОДНО. ⠀
Не так давно еще один клиент задал мне тот же вопрос
«Почему получать проценты невыгодно?»
Я ответил на этот вопрос примерами и расчетами. Предлагаю вам также на них взглянуть.
Она очень популярна среди инвесторов и консультантов. Почему? Как я уже сказал, потому что все любят получать на свой счет высокие проценты.
Они инвестируют в акции, выплачивающие высокие дивиденды. Например:
Есть просто отдельные акции и облигации с большими выплатами купонов и дивидендов.
Купив эти инструменты, вы увидите, что это так легко – получать дивиденды 5-10% годовых в долларах.
Но я снова призываю вас задать себе вопрос:
Вам нужны эти выплаты сейчас для жизни?
Если нужны, покупайте эти фонды и ценные бумаги, получайте по ним высокие проценты и живите на них в свое удовольствие. Это – отличный вариант получения пассивного дохода для «пенсионеров».
Но если для жизни вам пока хватает текущего заработка, и вы не нуждаетесь в дополнительном доходе в виде дивидендов, тогда лучше инвестировать не в дивидендные, а в обычные акции.
И здесь я предлагаю вам сравнить доходность дивидендных инструментов и тех инструментов, которые не платят высокие дивиденды.
ЕТF индекса S&P500 (SPY) и ЕТF индекса FTSE High Dividend Yield Index (VYM).
То есть по сути – это два фонда, которые инвестируют в акции крупнейших компаний США. SPY инвестирует просто в 500 крупнейших компаний. А VYM – в акции крупных компаний, выплачивающих высокие дивиденды.
Так, в фонд VYM входят компании, выплачивающие дивиденды выше 3% годовых. Это и AT&T, и Exxon, и Pfizer и т.д.
А в фонде SPY самая большая доля инвестирована в компании, которые либо вообще не платят дивиденды (Facebook, Amazon), либо они менее 1% (Apple, Microsoft).
Давайте сравним общую доходность этих фондов. Общая доходность включает в себя и рост цены, и выплаченные дивиденды.
Итак, среднегодовая доходность за 5 лет индексного фонда SPY – 10,8%
А дивидендный фонд VYM рос ежегодно на 6,8%. Разница – 4% в год! Это очень много.
Посмотрим на среднегодовую доходность этих фондов за 10 лет:
Разница – 2% в год.
То есть, инвестируя в акции, выплачивающие высокие дивиденды, вы теряете 2-4% в год. Все ради того, чтобы видеть, как на ваш счет падают проценты. Которые вам пока не нужны.
Уже слышу возражение:
«Но ведь можно купить не фонд, а отдельные надежные акции крупных компаний, которые платят большие дивиденды и при этом хорошо растут».
Я решил сравнить доходность фонда SPY с наиболее популярными дивидендными акциями. Сравнение оказалось еще более показательным.
Вот некоторые известные компании, которые платят высокие дивиденды – от 7% до 12% в год:
– AT&T, Altria, Exxon, Simon Property Group, Philip Morris.
И вот какой среднегодовой доход они дали инвесторам за 10 лет:
Сравните этот доход с доходностью фонда SPY, который в течение последних десяти лет зарабатывал в среднем 13,9% в год.
! То есть, фонд SPY ежегодно давал доход на 11% больше, чем доход по высокодоходному Exxon.
И на 2% больше, чем доход по лучшей компании из этого списка – Altria.
В заключение должен признаться, что я сам также инвестирую небольшую часть капитала в высокодивидендные акции. По той же причине, что и большинство людей – я люблю, когда на счет капают проценты.
Но после данного сравнительного анализа доходности, который я сделал благодаря вопросу клиента, я решил значительно уменьшить долю дивидендных акций в пользу обычных акций или индекса.
То же самое рекомендую сделать и вам.
Удачных вам инвестиций!
Запись встречи
Клуб инвесторов, 2024
Недвижимость и фондовый рынок в России и за рубежом, возможности для инвесторов в 2024/2025
Подпишитесь на нашу рассылку
Раз в неделю мы будем присылать подборку статей по личному инвестированию с анализом трендов на мировых рынках и экспертными мнениями консультантов
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Личный капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем материале, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.