Когда закончится кризис? Такого еще никогда не было!
20 марта 2020
Просмотров: 8489
Доходность типовых
портфелей,
На 1 апреля 2022
Тип портфеля
общ.
год.
Консервативный
14,75%
-4,85%
Умеренный 1
33,12%
-4,87%
Умеренный 2
32,30%
-5,88%
Агрессивный
38,68%
-6,84%
20 марта 2020
Просмотров: 8489
Когда закончится этот кризис? – Через 17 месяцев.
Это, конечно же, шутка. На самом деле никто не может предсказать будущее. Но статистика говорит о том, что средняя продолжительность кризисов, которые происходили после Великой Депрессии 1929 года, составляет именно 17 месяцев.
С наступлением кризиса с соцсетях появились забытые уже лозунги – ТАКОГО НИКОГДА НЕ БЫЛО! И самое время вспомнить слова Джона Темплтона: «Четыре самых дорогих слова в английском языке – “This time it’s different” (В этот раз все по-другому)».
По сути это то же, что ТАКОГО НИКОГДА НЕ БЫЛО! Почему они самые дорогие? Потому что люди начинают делать глупые вещи, которые им обходятся очень дорого.
Мы с вами стали свидетелями нечастого явления – Черного лебедя. Коронавирус как раз является таким черным лебедем. Это когда ни один аналитик не может сказать: «Я же вам говорил, что так будет!».
Каковы будут последствия? Наверняка, не очень приятными. В результате коронавируса мировая экономика получила удар под дых – многие отрасли терпят огромные убытки (туризм, авиаперевозки, логистика и т.д.).
На фоне карантинов и закрытия торговых центров пострадают ритейлеры.
И уже в следующем месяце мы все увидим как ухудшатся все экономические индикаторы. Что потом? – Очередное падение фондовых рынков.
На фоне кризиса ФРС США приняла срочные превентивные меры – рынок получит дополнительные 1,5 триллиона ликвидности. А ставка понижена до нуля. Безусловно, беспрецедентный шаг ФРС. И это серьезная поддержка для всей мировой экономики.
Значит ли это, что рынок должен тут же развернуться и пойти вверх? Не уверен.
Когда царит паника, люди ничего не видят и не слышат. Вспомните, как отреагировал рынок на предыдущий невероятный шаг ФРС – внеплановое понижение ставки на 0,5%. После этой новости рынок взлетел вверх, но этой мотивации рынку хватило всего на один час. После этого бегство с рынка продолжилось и рынок ушел в минус.
10 худших медвежьих рынков после Великой Депрессии падали в среднем на 39% (по индексу Dow Jones). И длились они в среднем 17 месяцев.
Самый большой медвежий рынок в этом периоде был предыдущий (2007-2009). Это был кризис рынка недвижимости и финансового рынка. Он был назван Великой Рецессией и рынок упал на 54,5%.
Но стоит заметить, что экономика США и финансовая система держались тогда на зыбкой почве. В этом плане ситуация была совершенно отличной от сегодняшней.
Но если мы можем видеть эти контрасты в экономике тогда и сейчас, мы никак не можем сегодня предположить, как вирус повлияет на рынки. Сравнить не с чем…
Тем не менее, на конец дня 12 марта рынок упал на 28%. И мы уже не так далеко от среднего значения 39%. И есть также вероятность развития более негативного сценария.
Но вернемся к статистике. Ралли, которые следовали за падением, были гораздо выше. В течение года после окончания медвежьего рынка акции росли в среднем на 45%. А к третьему году рост составлял в среднем 66%.
Кстати, после Великой Рецессии 2007-2009 рынок вырос на 63% в первый год; 100% к третьему году; 154% к пятому году и более 357% в течение 11 лет бычьего рынка.
Удачных вам инвестиций в столь интересное время!
11 октября, очно в Москве
Клуб инвесторов, 2024
Стратегии защиты и роста капитала в России и за рубежом, возможности для инвесторов в 2024/2025
Бесплатный вебинар 4 августа
Создание и реализация личного финансового плана
Для тех, кто хочет самостоятельно создать пошаговое руководство по достижению финансовых целей с четким расчетом на несколько лет вперед
Подпишитесь на нашу рассылку
Раз в неделю мы будем присылать подборку статей по личному инвестированию с анализом трендов на мировых рынках и экспертными мнениями консультантов
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Личный капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем материале, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.