Куда инвестировать в 2019 году?
26 октября 2018
Просмотров: 5269
Доходность типовых
портфелей,
На 1 апреля 2022
Тип портфеля
общ.
год.
Консервативный
14,75%
-4,85%
Умеренный 1
33,12%
-4,87%
Умеренный 2
32,30%
-5,88%
Агрессивный
38,68%
-6,84%
26 октября 2018
Просмотров: 5269
Девальвация рубля, экономическая рецессия, ограничения свободного хождения доллара на фоне ужесточения санкций – какую стратегию выбрать инвестору в России на фоне надвигающего экономического кризиса, о котором все чаще говорят аналитики? В какие ценные бумаги вкладываться в наступающем 2019 году, рассматривать ли вложения в недвижимость и золото, стоит ли приглядеться к вложениям в криптовалюты, Владимир Савенок рассказал в своем интервью.
– Осенью всегда что-то происходит. Мы как аналитики можем только предполагать, что будет.
Главное, что я хочу сказать: бояться падений рынка не надо, все рынки сначала падают, а затем растут. Средняя длительность растущего рынка – 9 лет, а падающего – 1,5 года.
Также никто не сможет определить точную причину будущего кризиса – причины кризисов в принципе не повторяются, я, по крайней мере, этого не помню. Если в 2008 г. ими стали токсичные ипотечные кредиты, то в 1997 г. это был долговой кризис стран Азии, то есть причины все время разные.
Причиной следующего кризиса станет то, о чем сегодня мы не думаем и не знаем. Поэтому сравнивать сегодняшний год с 2008 г. не имеет никакого смысла: после каждого кризиса власти предпринимают меры, чтобы следующих по той же причине не случилось.
– Предлагаю перераспределять деньги следующим образом: я советую инвестировать в акции, короткие облигации и золото, это основные активы. Что касается акций – речь идет об акциях компаний развитых стран, я не вижу причин выходить из этих активов. На них может приходиться до 60% портфеля.
Если говорить о страновых предпочтениях, 40-45% активов я бы рекомендовал вложить в акции компаний США, до 30% – в европейские, на азиатский рынок оставить около 20% доли портфеля.
– Конечно, стоит держать в портфеле защитные активы, прежде всего золото. Да, этот актив не дает 100%-х гарантий – как правило, золото растет во время кризиса, но иногда оно не меняется в цене, даже если рынок акций падает, никакого обратного тренда, когда золото растет в противовес падению ценных бумаг, нет. Но золото в любом случае защитный актив.
Также это могут быть короткие облигации. Например, ультракороткие облигации, у них волатильность зачастую нулевая. Это интереснее, чем банковский депозит, зачастую. Особенно с учетом непредсказуемости санкций и перспектив свободного хождения доллара.
Длинные облигации со сроком погашения более 10 лет я покупать не рекомендую.
Я люблю ценные бумаги из-за того, что из них можно быстро перейти. Например, в случае падения рынка их можно оперативно продать и переложиться в акции. Реагировать на любые колебания на фондовом рынке можно значительно быстрее, чем на рынке депозитов.
И если вы держите, к примеру, валютный депозит в некрупном банке с большой ставкой, есть риск, что вы получите в случае проблем лишь свои 1,4 млн руб. и все. Все помнят ситуацию с банком ABLV: ценные бумаги клиенты все получили в полном объеме, а по депозитам выплаты были ограничены страховой суммой.
В России я бы предлагал избавляться от таких активов. Если бы у меня был долларовый депозит в России, я бы его закрыл.
В России было очень большое число инвесторов из-за рубежа; в условиях санкций я не вижу перспектив, чтобы рынок поднялся. За последний квартал экономика показывает рост, но я бы подождал, пока недвижимость покажет стабильный рост – хотя бы на 10-15%.
В условиях текущей холодной войны недвижимость может заморозить деньги полностью. Я бы сейчас недвижимость не покупал.
– Нет, не стоит, если вы не игрок. Криптовалюта – молодая неокрепшая валюта с непонятным будущим (возможно, его не будет совсем или же оно будет в совершенно другом виде). Что касается проектов ICO, к ним не стоит даже приближаться, пока они не будут отрегулированы так же, как IPO.
Источник: Инвест-Форсайт
Запись встречи
Клуб инвесторов, 2024
Недвижимость и фондовый рынок в России и за рубежом, возможности для инвесторов в 2024/2025
Подпишитесь на нашу рассылку
Раз в неделю мы будем присылать подборку статей по личному инвестированию с анализом трендов на мировых рынках и экспертными мнениями консультантов
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Личный капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем материале, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.