Какую доходность можно получить на зарубежных рынках?
16 марта 2017
Просмотров: 4652
Доходность типовых
портфелей,
На 1 апреля 2022
Тип портфеля
общ.
год.
Консервативный
14,75%
-4,85%
Умеренный 1
33,12%
-4,87%
Умеренный 2
32,30%
-5,88%
Агрессивный
38,68%
-6,84%
16 марта 2017
Просмотров: 4652
Как инвестировать на зарубежных рынках, какова доходность типовых портфелей и что такое диверсификация в инвестировании.
На недавнем тренинге по инвестированию мы решили разыграть несколько наших книг за правильные ответы на не очень сложный вопрос: какие были средние годовые доходности по акциям, облигациям, золоту и недвижимости в период с 1926 по 2015 год в Америке? Ответы одних участников были слишком скептичными – на уровне 1-2% в год, в то время как ответы других – очень оптимистичными, с доходностью в 20-30% годовых.
Так какую же среднюю доходность можно было получить на фондовом рынке за 90 лет?
Как видите, с колоссальным отрывом лидируют акции с доходностью 10% годовых. Инвестируя всего 1$ в 1926 году, через 90 лет инвесторы получили капитал в 6034$. На втором месте идут облигации с доходностью 5.5% в год, которые принесли инвесторам всего 134.4$.
Почему так мало, спросите вы?! Разница в доходности всего в 1.8 раза, в то время как разница в итоговом капитале в 45 раз? Всему виной сложный процент.
Альберт Эйнштейн назвал сложный процент “величайшим математическим открытием в истории человечества”, а Ротшильд – “восьмым чудом света”.
Несмотря на то, что процент называется сложным, принцип его действия на самом деле очень прост. Смысл сложного процента заключается в том, что проценты, начисленные в конце каждого периода, не выплачиваются, а присоединяются к основной сумме вложенного капитала, и в следующий расчётный период процент начисляется уже на бóльшую сумму. Присоединение (реинвестирование) начисленных процентов к основной сумме вложенного капитала, которая служила базой для их определения, называют капитализацией процентов.
Сложный процент является мощным орудием увеличения капитала, так как наращение капитала происходит в геометрической прогрессии.
Мне очень нравится этот график по двум причинам:
Во-первых, он отчетливо показывает, что произойдет с вашим капиталом, если вы будете вкладывать деньги только в золото, недвижимость или продолжите хранить их под подушкой.
Во-вторых, он демонстрирует, чего можно добиться, если использовать более доходные и привлекательные инструменты, такие как акции и облигации.
Но не стоит все бросать и прямо сейчас бежать покупать на все деньги акции и облигации. К этому вопросу необходимо подойти трезво. Тут следует использовать разумную диверсификацию. Другими словами, не стоит класть все яйца в одну корзину и делать ставку на одну лошадь, которая может и не добежать до финиша.
Что такое диверсификация в инвестировании? Это распределение капитала не только по различным активам (акциям, облигациям, золоту и недвижимости), но также по регионам, рыночным рискам, категориям активов, отраслям и валютам.
Что нам это дает?
Во-первых, такой подход позволяет сделать ваш портфель максимально сбалансированным и не позволит ему проседать в моменте, как это было с американским рынком на 40% или российским рынком на 80% в 2008 году. При падении рынка, инвесторы перекладывают свои средства из акций в облигации или золото, чтобы переждать бурю. Поэтому такой портфель не будет сильно трясти при сильном шторме.
Во-вторых, можно получить среднюю доходность по всему рынку (Америке, Европе и Азии), без попыток угадать момент для входа и выхода и предсказать что будет расти, а что падать в надежде переиграть рынок.
Существуют 3 основные стратегии:
Консервативная. Ожидаемая доходность 3-5% годовых. Как правило, такой портфель используется при получении пассивного дохода, когда накопленным капиталом рисковать просто нельзя, ведь возможности создать такой капитал еще раз может и не быть. Также ее можно использовать при горизонтах инвестирования до 5 лет, когда человек не хочет подвергать капитал высокой волатильности, но хочет, чтобы деньги работали.
Волатильность такого портфеля, как правило, до 10%.
Умеренная. Ожидаемая доходность 6-8% годовых. Самый оптимальный портфель для начинающих или осторожных инвесторов, кто не готов к большим рискам, но хотел бы получить рост портфеля на 3-5% выше инфляции при горизонте инвестирования от 5 лет. Я бы назвал данную стратегию золотой серединой по оптимальному соотношению риска и доходности.
Волатильность такого портфеля 10-15%.
Агрессивная. Ожидаемая доходность 10-15% годовых. Как правило. такую стратегию выбирают клиенты с опытом, отдающие себе отчет во всех рисках и готовых к высокой волатильности инвестиций в моменте. Такие инвесторы готовы ждать несколько лет, когда рынок отыграет убыточные позиции, ради повышенной доходности.
В качестве подтверждения предлагаю ознакомиться с нашим публичным экспериментом с типовыми портфелями, которые работают уже 5 лет, с 2012 года.
Успешных вам инвестиций!
Запись встречи
Клуб инвесторов, 2024
Недвижимость и фондовый рынок в России и за рубежом, возможности для инвесторов в 2024/2025
24 октября
Как сформировать инвестиционный портфель
Практический вебинар. Сформируем сбалансированный портфель, чтобы получать стабильный доход от инвестиций, снизить риски, сохранить и приумножить свои сбережения, обеспечить собственное будущее, создав источник пассивного дохода
Подпишитесь на нашу рассылку
Раз в неделю мы будем присылать подборку статей по личному инвестированию с анализом трендов на мировых рынках и экспертными мнениями консультантов
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Личный капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем материале, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.