Недвижимость за рубежом — большое попадалово

Недвижимость может быть хорошей и плохой. В любой стране. Но та зарубежная недвижимость, которую активно предлагают купить нашим соотечественникам, в большинстве случаев приносит инвесторам только огорчения. Один из наших клиентов хотел приобрести такую недвижимость, но наши аргументы и примеры из практики переубедили его это делать. Он рекомендовал нам опубликовать эти примеры – пусть инвесторы знают, что недвижимость иногда может быть очень плохой.

А ведь звучит очень привлекательно из уст риелторов: «студенческие общежития в Англии», «таунхаусы в Майами», «небольшие квартиры в Германии», «стоянки в аэропорту»… Даже и не подумаешь, что объекты с такими красивыми названиями могут создать столько проблем и привести к потере капитала.

Ниже – примеры из практики некоторых клиентов компании «Личный капитал».

СИТУАЦИЯ 1 – КВАРТИРЫ В ГЕРМАНИИ

В январе 2011 года Владимир приобрел две квартиры в Восточной Германии (Цвикау и Райхенбах). Обещанная доходность (исходя из стоимости квартир и рентной платы) составляла 16% в евро.

С того же года владелец начал получать ренту в два раза меньше. Внятные объяснения от маклера или от управляющей компании, почему рента в два раза меньше той, что была указана в расчетах, Владимиру получить не удалось – все говорили, что такова ситуация с недвижимостью в Германии.

Через 6 месяцев Владимир начал получать письма от управляющей компании (на немецком языке) о необходимости уплатить налоги (в Германии или в России), о собрании владельцев и принятии решения о ремонте (нужно было внести определенную сумму на ремонт), и т.д. Общение с управляющими компаниями сильно затруднялось тем, что никто в компаниях не говорит по-английски.

С начала 2014 года Владимир перестал получать ренту с одной из квартир. Причина – съемщиком является невменяемая женщина, за которую платят социальные органы, но этих средств достаточно только на покрытие текущих расходов и на ренту ничего не остается.

С конца 2014 года обе квартиры выставлены на продажу по цене покупки. Пока продать их клиенту не удается.

ИТОГ инвестирования:

1. Доходность колеблется от 5 до 6% годовых, что гораздо ниже начальной обещанной.
2. Почти ежемесячные послания на немецком языке по вопросам, которые самому (без посредников в Германии) решить практически невозможно.
3. Решить вопросы со сменой съемщика жилья или с продажей очень сложно.

СИТУАЦИЯ 2 – КВАРТИРЫ В ГЕРМАНИИ

В 2012 году Вячеслав приобрел 9 квартир в Германии (Северная Вестфалия). Планируемая доходность была на уровне 15-17% годовых.
После оформления необходимых документов ситуация сложилась следующим образом:

1. Вячеслав получал 15% годовых по двум из приобретенных квартир.
2. По трем квартирам доход составлял от 5 до 9% годовых.
3. Три квартиры сдать не удалось – по ним идут дополнительные расходы.
4. Арендатор одной квартиры ренту не платил и выселить его не предоставляется возможным.

В итоге доходность Вячеслава по его инвестициям в жилую недвижимость составляет 5-7% годовых (в зависимости от изменения текущих расходов на них). Плюс все сопутствующие проблемы – письма на немецком языке от управляющих компаний и из налоговой, дополнительные расходы по квартирам и т.д.

В 2014 году Вячеслав выставил на продажу все свои квартиры. На данный момент проданы три квартиры – две по цене покупки, одна на 20% дешевле цены покупки.

СИТУАЦИЯ 3 – ГОСТИНИЦА, ОФИС И КВАРТИРА В ЛОНДОНЕ

Игорь купил недвижимость в Лондоне в 2012-2013 гг.
4 объекта на 500 тыс. долларов — номер в гостинице + небольшой офис + квартира.
Офис оказался в залоге у кредиторов. Бывший владелец продал здание по кусочкам, так как оно было под залогом (риелторы нашли способ продавать по кусочкам). Были суды, но в итоге сейчас все владельцы мелких офисов платят кредит бывшего владельца, что съедает всю аренду.

Номер в отеле – сдается не всегда, много простоев.

Квартира – единственный объект, который сдается почти по плану, но она куплена с привлечением ипотеки, соответственно доход пока небольшой, а с учетом периодических простоев некоторые месяцы являются затратными.

В мае 2015 года Игорь решил все продать, но агентство, которое помогало в покупке, отказало помогать в продаже. Ему пришлось самостоятельно искать местных риелторов, которые взялись за продажу и самому ехать в Лондон решать вопросы.

СИТУАЦИЯ 4 – АПАРТАМЕНТЫ В ИСПАНИИ

Недвижимость в Испании между Малогой и Марбелией была приобретена Еленой в 2009 году за 230 000 евро.

Продана в первой половине 2015 года по цене 65% от первоначальной стоимости за 150 000 евро. В рублях получили небольшой выигрыш (если это можно так назвать при таком падении курса). Сдавать в аренду не получилось – в регионе очень высокое предложение недвижимости. А проблемы с налогами и коммунальными расходами привели к решению о продаже.

СИТУАЦИЯ 5 – СТОЯНКИ В ЛОНДОНЕ (монолог Андрея)

«Я заинтересовался покупкой стоянок в лондонском аэропорту. Очень привлекательная доходность (8% годовых в фунтах гарантированно) и заинтересовала, но и заставила задуматься – объекты с такой доходностью обычно уходят, как горячие пирожки, когда в банках лежат миллиарды долларов под 0%.

Я решил сам съездить и посмотреть на объекты (очень важный шаг при покупке любой недвижимости). В результате оказалось:

1. Стоянки находятся на расстоянии около 10 км от аэропорта.
2. Речь идет не о стоянках у основных аэропортов (Хитроу и Гатвик), а о каком-то второстепенном (я даже название не запомнил).

Это отбило охоту инвестировать, но я задумался, как же инвесторам платят такую высокую доходность? И могу предположить, что цена на стоянки настолько больше себестоимости их строительства, что она позволяет несколько лет платить инвесторам 8% в год, даже никому их не сдавая в аренду. А что будет с моими инвестициями потом? Буду ли я получать такой же доход через 3-5 лет? Смогу ли я продать кусок
земли, находящийся в поле на расстоянии 10 км от аэропорта?

Я рад, что решил съездить и посмотреть на то, что мне предложили купить…».

Неужели все так плохо и есть ли хорошие примеры инвестирования в недвижимость за рубежом? Конечно, есть.

СИТУАЦИЯ 6 – КВАРТИРЫ В ТОСКАНЕ

Алексей рассказал о том, как они с женой купили несколько квартир в Италии.

«Мы с женой любим и часто посещаем Тоскану. Мы знаем там практически все. И в 2013 году мы решили приобрести там несколько квартир, потому что планируем жить в них на пенсии. До переезда на ПМЖ мы планируем эти квартиры сдавать. Для поиска и приобретения квартир моя жена поехала туда весной 2013 года на 3 месяца. Она посетила около десятка компаний по продаже недвижимости и управляющих компаний. Она изучила спрос на аренду квартир в разных городах. За время нашего пребывания в Италии мы изучили налоговое и земельное законодательства Италии, а если чего и не знаем, у нас есть там хорошие юристы. Только так и нужно покупать недвижимость. Приобретать же ее по советам риелторов, не зная законов страны и ситуации с недвижимостью в том или ином регионе – это просто безумие, которое обязательно приведет к потерям».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Могу лишь повторить слова Алексея и дать следующую рекомендацию – не покупайте недвижимость за рубежом, если вы:

• Не побывали на месте и не увидели то, что вы покупаете;
• Не изучили спрос;
• Не знаете налогового и земельного законодательства страны;
• Не можете самостоятельно сдать недвижимость в аренду или самостоятельно найти управляющую компанию.