Опасные связи: во что не стоит вкладывать деньги начинающему инвестору

Остановимся на самых опасных, на мой взгляд, инструментах и возможностях для инвестиций, которые могут привести к потере вложенных средств.

“Сколько я заработаю?” Именно этот вопрос обычно задают начинающие инвесторы, выбирая инвестиционные инструменты, и рассчитывают услышать о двузначной доходности.

Именно обещания высокой доходности могут привести к потерям. Не все инвестиционные стратегии и инструменты можно использовать, особенно если вы делаете первые шаги в инвестировании.

Главное, что должно заставить вас насторожиться при выборе возможностей для вложения капитала, — обещание высокой гарантированной доходности, существенно превышающей рыночную.

Виртуальные активы (криптовалюты, ICO)

Криптовалюты

Bitcoin, Ethereum, Ripple и другие — цифровая валюта, которая не обеспечена ничем, кроме спроса покупателей.

На сегодняшний день криптовалюта – инструмент для спекулянтов: заработать можно на резких колебаниях стоимости. Предугадать поведение цен на криптовалюты практически невозможно.

Да и валюта эта виртуальная, доказать право собственности сложно. Рынок все еще не регулируется и не контролируется законодательно, поэтому о надежности таких инвестиций говорить рано.

После январских максимумов 2018 года капитализация рынка криптовалют сократилась более чем в три раза. Больше всего потеряли держатели Ripple — с января 2018 года (абсолютного максимума) до настоящего времени курс упал на 91.2%.

ICO

ICO (Initial Coin Offerings — англ. «первичное размещение монет») — интернет-аналог IPO, только вместо акций компании выпускают токены. Инвесторы покупают токены, платя за них криптовалютой. Ценность токенов не гарантирует никто, кроме компании, их выпустившей. Нередки случаи мошенничества со стороны компаний, проводящих ICO.

Основатели стартапа PlexCoin заманивали инвесторов, обещая доходность на уровне 1354% в течение 29 дней. Такое фантастическое обещание нарушает законодательство о рынке ценных бумаг. По факту расследования новостные агентства опубликовали новость о блокировке активов PlexCoin, после чего цена токенов упала в десять раз. Дело PlexCoin — далеко не первый скандал, связанный с ICO.

Исследование Ernst & Young показало: 86% токенов из 110 ICO стоят дешевле своей первоначальной цены, то есть оказались убыточными для инвесторов. Каждый третий потерял практически все вложенные деньги в незрелые ICO-проекты.  Лишь 10 токенов из списка оценивались дороже, чем в период первичного размещения, и принесли прибыль своим инвесторам. Пока число ICO-проектов, где инвесторы потеряли деньги, в несколько раз превышает число успешных.

Важно принять для себя решение – готовы ли вы разбираться в тонкостях виртуальных активов и взять на себя подобный риск? Если готовы, то не вкладывайте все свои средства, а ограничьтесь долей 5%-10% от портфеля.

Микрофинансовые организации (МФО)

МФО – это небанковская организация, выдает небольшие суммы займов широкому кругу потребителей. За доступность небольших сумм заемщику придется платить большие проценты при гашении долга перед МФО (0,63% – 2,5% в день, что в годовом эквиваленте составляет 230% – 912,5%).

МФО привлекают инвестора высоким процентом, который не могут предоставить банки. Для инвестора такой вклад считается очень прибыльным, ожидаемая доходность превышает доходность по вкладам как минимум в 2 раза (15%-21% годовых).

В условиях нестабильной российской экономики банкротство МФО встречается часто, инвесторы перестают получать прибыль, государственной поддержки при таком инвестировании нет (АСВ не страхует инвестора, как в случае с банковскими вкладами), соответственно гарантии дохода тоже нет. Риски инвестора – доступность микрозаймов для разных лиц, при этом заемщик может оказаться неплатежеспособным, что повышает возможность невозврата долга.

Управлять рисками может только вкладчик. На нем лежит ответственность по выбору микрофинансовой фирмы, а также грамотный анализ ее деятельности.

Жилая недвижимость под аренду и перепродажу

Часто начинающие инвесторы, желающие «припарковать» свободные средства до лучших времен, рассматривают вариант инвестирования в жилую недвижимость. Если вы не занимаетесь этим вопросом профессионально, не готовы считать все явные и скрытые издержки на покупку и содержание недвижимости, налоги, то не стоит рассматривать этот способ инвестирования. 

Будьте реалистом: никаких гарантий того, что цены на жилье в ближайшие годы будут расти, нет. А значит и уверенности, что перепродав квартиру через несколько лет, вы сможете полностью вернуть вложенные деньги, а в процессе владения – получать доход, больший, чем по банковским депозитам.

Средняя доходность квартиры в Москве и ближайшем Подмосковье сейчас составляет около 5% в год, а срок окупаемости таких вложений растягивается на 15–18 лет.

Биржевые спекуляции

Если вы не готовы тратить пару часов в день на анализ инвестиций, этот способ точно не для вас. Покупая перспективные, по вашему мнению, финансовые инструменты с плечом от брокера, легко ошибиться. Наличие кредитного плеча означает высокий риск потерять все деньги в случае даже одной неудачной сделки.

Чтобы вы могли получить прибыль, нужно систематически анализировать информацию о состоянии компаний-эмитентов, следить за трендами и колебаниями финансового рынка и другими тонкостями, в которых трудно разобраться непрофессионалу.

Этот способ подходит инвесторам, готовым анализировать и постигать премудрости самостоятельного инвестирования на фондовом рынке. Биржевым спекуляциям нужно учиться у профильных специалистов. Если не готовы, выбирайте инвестиционную компанию или финансового советника с хорошей репутацией, готовых разработать инвестиционную стратегию, подходящую именно вам.

Хайп

Хайп (от английского HYIP – High Yield Investment Program) – это организации или проекты, которые напоминают инвестиционные фонды, но на деле являются финансовыми пирамидами, выплачивая прежним участникам деньги за счёт поступлений от новых клиентов.

Чтобы не потерять свой капитал, всегда проверяйте данные об организации (реквизиты, полные контактные данные, адреса, лицензии и наличие официальных документов). Отличительная черта таких компаний – уникальное предложение высокой доходности в короткие сроки и отсутствие рисков. Такой вид инвестирования скорее напоминает лотерею: повезёт/не повезёт.

В 2012 году деньги, вложенные в компанию Zeek Rewards, приносили ежедневный доход в размере 1,5% (а это 547,5% годовых). Схема выплат представляет собой финансовую пирамиду. Новые вкладчики должны были заплатить ежемесячную абонентскую плату в размере от $10 до $99 и обеспечить первоначальный взнос в размере до $10 000. Чем выше первоначальный взнос, тем выше доходность.

Подавляющее большинство выплаченных средств было выплачено за счёт новых вкладов. Zeek Rewards — это финансовая пирамида объёмом 600 миллионов долларов, затрагивающая 1 миллион человек, которая стала одной из крупнейших в истории по количеству вкладчиков.

Все яйца в одной корзине

Даже если вы решили, что выбранный вами проект или актив для инвестиций – выигрышный, то помните о главном принципе инвестора – диверсификации. Средства лучше вкладывать в разные инвестиционные инструменты.

Например, если вы решили, что облигация компании с мировым именем – это отличный выбор, да и риски низкие, не стоит вкладывать все свои деньги только в одну облигацию или в разные облигации одного и того же эмитента. Риски в таком случае могут быть выше, чем у акций. Если вы новичок в оценке кредитоспособности эмитентов, откажитесь от таких вложений.

Фондовый рынок оперативно реагирует на новости об эмитенте. На волне слухов котировки облигации начинают падать, а доходность расти. И если у компании случится дефолт, то инвесторы становятся в длинную очередь кредиторов. В этом случае вернуть вложенные средства практически невозможно.

Американский энергетический гигант Enron потерпел биржевой крах в 2001-2002 гг. Исторический максимум стоимости акций Enron составлял $90,75. А в момент, когда корпорация объявила о банкротстве – 25 центов.

Air Berlin, в прошлом второй по величине авиаперевозчик Германии после авиакомпании Lufthansa, допустил дефолт по облигациям Air Berlin PLC 8.25 19/04/18 с купонным доходом 8,25% годовых.

Потери в обоих случаях сильно разочаровали инвесторов.

Чтобы избежать подобных сценариев, диверсифицируйте инвестиции по эмитентам и отраслям. Сформируйте портфель из надежных и разных инструментов, тем самым вы минимизируете риски и оптимизируете доход.

При выборе инвестиционных инструментов и возможностей всегда оценивайте риски вложений и их ликвидность – вывести деньги из актива должно быть также просто и быстро, как и купить его.

Чтобы адекватно оценивать инвестиционные предложения, нужно понимать хотя бы основные принципы экономики и знать о нескольких базовых экономических показателях: ставка рефинансирования (7,75%), ставки депозитов в крупных банках (5-8% в рублях), средняя доходность государственных облигаций (7,5% в рублях) и средние ставки по потребительским кредитам (17% в рублях) и кредитным картам (30% в рублях).

Например, если вы понимаете, что ставки банков по потребительским кредитам и кредитным картам составляют 17%-30% годовых, то доходность, в разы превышающую эти цифры, могут предлагать только мошенники.

Делая выбор, куда вкладывать средства, принимайте в расчет не только выгодность, но и надежность, и не забывайте о диверсификации.

Если собственных знаний для оценки выгодности и надежности недостаточно, обратитесь к специалистам.

Успешных вам инвестиций!