Сохранение сбережений

Как сохранить свои сбережения, когда падает рынок акций, драгоценные металлы, нефть, недвижимость?

Куда вложить свои деньги и в какой валюте? Вот основные вопросы, которые поступают мне на почту на протяжении последних двух месяцев. На эту тему высказались, видимо, уже все аналитики и консультанты и мнения не всегда одинаковые, поэтому решение вам все равно придется принимать самостоятельно.

В сентябре я снял видеоролик «Как сохранить сбережения» , но, так как количество тех, кто просматривает ролики гораздо меньше, чем количество читающих рассылки, я написал эту статью.

Итак, Что делать, когда все рынки падают? Прежде всего, попытайтесь взять под контроль свои эмоции – это самый главный враг инвестора. А далее трезво и спокойно посмотрите на различные инвестиционные инструменты, которые могут сохранить ваши сбережения.

1. ЗОЛОТО И ДРУГИЕ ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ.

Сейчас часто можно услышать, что золото – единственное спасение для ваших денег. Возможно, это и так, но проблема инвестирования в золото, а также в другие товарные активы ( продукты питания, нефть, пшеница и т.д.) состоит в том, что никто не может сделать расчет реальной стоимости этих товаров – сколько должна стоить 1 троицкая унция золота? Или баррель нефти? А не сделав такой расчет невозможно понять, насколько эти товары недооценены или переоценены. Этим отличается инвестирование в драгоценные металлы (а также в нефть, пшеницу, кофе…) от инвестирования в акции и облигации, для которых существуют способы
расчета их реальной стоимости. Согласитесь, не так сложно сделать расчет, сколько стоит компания Газпром, если у вас есть вся необходимая информация о компании.

Ниже вы видите диаграмму движения цены на золото с 1975 по 2011 год.
Попробуйте, глядя на эту диаграмму, определить, куда пойдет цена на золото далее – продолжит свой рост или уйдет вниз, как в 1980 году, и снова на 20 лет замрет на одной отметке?

ВЫВОД: Инвестирование в товарные активы довольно рискованно сегодня и вряд ли этим инструментом можно защитить и сохранить свой капитал.

2. ОБЛИГАЦИИ.

Эти ценные бумаги всегда считались самой тихой гаванью, и они действительно защищают капитал инвесторов от инфляции (я говорю о государственных облигациях). В общем-то, это и есть их основная цель – защитить
капитал от инфляции.
Но сегодня мир столкнулся с долговым кризисом – риском того, что правительства некоторых стран не смогут погасить свои долги по облигациям. И такой риск может привести к тому, что облигации могут упасть в цене.
Облигации хороши для тех, кто хочет получать хоть и совсем небольшой (облигации США и Германии дают доход на уровне от 1 до 3% годовых), но стабильный и гарантированный доход, и готов держать их до погашения.
Если же вам придется их продать до погашения, риск того, что вы потеряете часть капитала в результате падения цен на облигации, довольно высок.

ВЫВОД: Хорошая защита капитала при инвестировании до погашения. Если планируете продать их раньше, велик риск падения цен на облигации.

3. НЕДВИЖИМОСТЬ.

Простой и привлекательный инвестиционный инструмент, огромное преимущество которого состоит в том, что инвестор может получать постоянный рентный доход. Основной минус этого актива состоит в том, что он неликвидный – если вам срочно понадобятся деньги, недвижимость очень нелегко быстро продать. Поэтому при всей привлекательности я не рекомендую инвестировать в нее весь свой капитал.

ВЫВОД: Хороший инструмент для получения постоянного рентного дохода, но из-за низкой ликвидности не следует инвестировать в него весь капитал.

4. ВАЛЮТЫ.

Если вы до сих пор держите весь свой капитал в одной валюте, начинайте немедленно исправлять ситуацию – одна валюта (любая) всегда несет с собой риски. Подробно о том, что и как делать сегодня для формирования своей валютной корзины, я рассказал в своем видеоролике «Падение курса рубля – что делать?».
Очень много говорят о том, чтобы использовать не известные всем ходовые валюты (доллар и евро), а такие валюты, как швейцарский франк или китайский юань.
Я не рекомендую это делать потому, что это несет с собой очень высокие риски. Для примера лишь скажу, что с августа по октябрь 2011г. курс швейцарского франка упал по отношению к доллару более, чем на 20% – с 1,43 до 1,07 доллара за 1 франк.

ВЫВОД: Сформируйте обычную простую валютную корзину из двух-трех валют для защиты сбережений от валютных рисков.

5. АКЦИИ.

Как это ни парадоксально, но я считаю акции пусть и не тихой, но лучшей гаванью для защиты ваших сбережений. Я рекомендую вам защитить свой капитал, инвестировав его в бизнес… Лучше не в один, а множество бизнесов по всему миру. Другими словами – в фонды акций.
Исторически рост цен на акции более чем в два раза обгоняет рост инфляции.
Акции – это реальные бизнесы, которые зарабатывают деньги и зарабатывают очень неплохо (судя по хорошим квартальным отчетам на протяжении последних 2 лет). И это не нечто виртуальное (как некоторые думают) – это очень даже реальные вещи. Компьютер, в который вы сейчас смотрите, вы купили в магазине, увеличив, таким образом, прибыль компании Apple (Toshiba, Dell…) и сделав свой вклад в подъем фондового рынка. И бутылка Coca Cola у вас в руке – это тоже фондовый рынок. И ваш телевизор Sony, и телефон Nokia…. Если вы считаете, что фондовый рынок скоро умрет, поверьте, деньги вам вообще тогда не понадобятся.
Единственное дополнительное условие инвестирования в акции, которое является одним из основных для сохранения ваших сбережений – применение стратегии усреднения, то есть инвестирование в акции должно быть регулярным и планомерным.

ВЫВОД: Акции – это лучший инструмент для сохранения сбережений для дисциплинированных инвесторов.

И в заключении я хочу вкратце перечислить те инструменты, которые действительно помогут сохранить ваши сбережения в кризисные времена.

Инструменты защиты для инвесторов, которым нужны гарантии:

• Банковские депозиты
• Облигации

Инструменты защиты для неэмоциональных инвесторов, готовых к колебаниям рынков:

• Множество бизнесов в виде акций компаний и фондов акций
• Использование стратегии усреднения – инвестировать равные суммы ежемесячно, ежеквартально или ежегодно