Шапка сайта

доходность

Доходность типовых
портфелей, На 1 апреля 2022

Тип портфеля

общ.

год.

Консервативный

14,75%

-4,85%

Умеренный 1

33,12%

-4,87%

Умеренный 2

32,30%

-5,88%

Агрессивный

38,68%

-6,84%

Как инвестировать в индекс S&P 500?

Если вы задумались об инвестировании в такую крупную экономику мира как США, то это можно сделать, например, с помощью одного из популярных и давно известных в мире фондовых индексов S&P 500.

В статье вы найдете ответы на вопросы что такое индекс S&P 500, зачем инвестировать в индекс S&P 500 и какие могут быть варианты инвестирования в этот индекс.

Что такое индекс S&P 500?

Индекс S&P 500 называют барометром американской экономики. Основная идея индекса в том, чтобы выбранная корзина акций публичных компаний США максимально точно отражала динамику фондового рынка. По динамике индекса, который включает в себя практически все сектора экономики страны, можно судить об общем экономическом росте и развитии экономики страны.

Индекс S&P 500 представлен гораздо более широким количеством компаний и отраслей по сравнению с другими основными индексами американского рынка такими как Dow Jones (отражает динамику крупнейших компаний промышленного сектора) и Nasdaq 100 (рассчитывается на основании котировок 100 высокотехнологичных нефинансовых компаний).

Индекс публикуется с 4 марта 1957 года, то есть имеет солидную историю в 64 года.

Количество акций в корзине индекса может быть и 500, как это было при первой публикации, так и 505, как мы видим сегодня. Индекс не является статичной корзиной акций. Его состав пересматривается каждый квартал, акции компаний могут исключаться из индекса, добавляться новые, меняться вес той или иной компании.

Индекс является взвешенным по капитализации. Его состав определяется агентством Standard & Poor’s – из нескольких тысяч акций, обращающихся на рынке США, отбираются обыкновенные акции из различных отраслей, которые имеют наибольшую капитализацию. Таким образом индекс охватывает порядка 80% всей рыночной капитализации. Присутствие акции компании в индексе означает, что она играет важную роль в секторе и в американской экономике в целом.

Топ-10 акций компаний индекса с максимальным весом в индексе S&P 500

Название компании Тиккер Сектор
1 Apple Inc. AAPL Информационные технологии
2 Microsoft Corp. MSFT Информационные технологии
3 Amazon.com, Inc. AMZN Потребительский сектор
4 Facebook, Inc. FB Коммуникационные услуги
5 Alphabet Inc. Class A GOOGL Коммуникационные услуги
6 Alphabet Inc. Class C GOOG Коммуникационные услуги
7 Tesla, Inc TSLA Потребительский сектор
8 Berkshire Hathaway Inc. BRK.B Финансы
9 NVIDIA Corp NVDA Информационные технологии
10 JPMorgan Chase & Co. JPM Финансовый сектор

Источник: spglobal.com

Первоначально в состав индекса входило 500 компаний: 425 промышленных, 15 железнодорожных и 60 коммунальных компаний.

Сегодня отраслевой состав индекса изменился: самые большие веса в индексе занимают сектора информационных технологий, здравоохранения и товары выборочного спроса (потребительский сектор).

S&P 500 в разрезе по отраслям

Источник: Investopedia

Чтобы индекс отражал реальную экономическую ситуацию, отрасли в индексе имеют приблизительно такой же вес, как и в структуре реальной экономики Штатов.

Индекс S&P 500 рассчитывается в нескольких валютах на различных биржевых площадках: USD, AUD, CAD, EUR, GBP, CHF, KHD, SGD, JPY, BRL и MXN.

Существует три формы расчёта индекса S&P 500:

  1. основной индекс, рассчитывается исключительно на базе цен входящих в него акций (биржевой тиккер SPX),
  2. индекс с учетом капитализации дивидендов компаний, входящих в индекс (тиккер SPXT),
  3. индекс чистой ценовой и дивидендной доходности индекса за вычетом налогов (тиккер SPTR500N).
Tickers
TICKER REUTERS
Price Return SPX .SPFIV
Total Return SPXT .SPXT
Net Total Return SPTR500N .SPXNTR

Источник: spglobal.com

Актуальный состав индекса, методологию расчёта, информацию по другим индексам американского
фондового рынка и
новости
по теме можно найти на сайте компании Standart & Poor’s здесь.

Зачем инвестировать в индекс?

Если инвестировать в индекс S&P 500 на долгий срок, то можно не только защитить свой
капитал от инфляции, но и
преумножить его. В таблицах приведена динамика индекса и средняя доходность в долларах,
которую показывал индекс
S&P
500 на различных промежутках времени, а также статистика по инфляции.

Свод за период с 01.01.1970 г. по 31.12.2020 г.

Год Изменение индекса Годовая доходность, включая дивиденды 5-тилетняя годовая доходность 10-тилетняя годовая доходность 15-тилетняя годовая доходность 20-тилетняя годовая доходность 25-тилетняя годовая доходность
Макс 34.11% 37.58% 28.56% 19.21% 18.93% 17.88% 17.25%
Мин −38.49% −37.00% −2.35% −1.38% 4.24% 5.62% 9.07%
Среднее 12.31% 15.06% 13.96% 12.50% 10.76% 11.68% 10.98%

Источник: Wikipedia

По ссылке вы можете посмотреть детализацию по годам за период с 01.01.2000 г. по 31.12.2020 г.

Важно! Результаты прошлых периодов не гарантируют аналогичной доходности в будущем.

Инфляция доллара с 1995 по 2020 гг.

Год 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008
Инфляция, % 1,36 2,29 1,91 2,11 2,07 0,73 0,76 1,5 1,74 2,96 1,5 2,72 0,09
Год 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008
Инфляция, % 4,08 2,54 3,42 3,26 1,88 2,38 1,55 3,39 2,68 1,61 1,7 3,32 2,54

Источник: Statbureau.org.ru

Цифры демонстрируют, что те инвесторы, которые предпочли вкладывать средства на долгий срок, смогли не только защитить свой капитал от инфляции, но и преумножить его. А состав корзины индекса позволяет защитить свой портфель от рыночных рисков за счёт диверсификации по компаниям из различных секторов экономики. У инвестора, вложившего в индекс $1000 десять лет назад, сейчас на счёте $3285 (*).

*цифры актуальны на момент написания статьи.

Как инвестировать в индекс S&P 500?

Самый простой и популярный способ инвестировать в индекс S&P 500 — это купить биржевой
фонд, который постоянно отслеживает изменения в составе индекса (бенчмарка) и покупает акции
компаний в той же пропорции. Инвестиции через биржевые фонды сохраняют инвестору время –
портфель акций пересчитывается автоматически. На зарубежных биржах есть фонды, отслеживающие
индекс S&P 500.

Примеры ETF на индекс S&P 500:

  • S&P 500 Vanguard (VOO);
  • SPDR S&P 500 (SPY);
  • iShares Core S&P 500 ETF (IVV);
  • iShares Core S&P 500 UCITS ETF (CSPX).

Преимущество фондов – в небольших расходах на управление (для перечисленных выше фондов от
0,03% до 0,07% в год). Кроме того, американские биржевые фонды платят дивиденды, европейские
– не обязательно. Чтобы купить такие фонды нужно либо иметь счёт у зарубежного брокера, либо
иметь статус квалифицированного инвестора для покупки через российского брокера.

А для тех инвесторов, у кого нет доступа на зарубежные площадки или статуса
квалифицированного инвестора, есть возможность купить биржевые фонды на Московской фондовой
бирже:

  • ETF FinEx USA UCITS ETF USD (FXUS);
  • БПИФ Сбербанк – S&P 500 (SBSP);
  • БПИФ Альфа – Капитал S&P 500 (AKSP);
  • БПИФ Тинькофф S&P 500 Total Return Index (TSPX);
  • БПИФ ВТБ-Фонд Акций американских компаний (VTBA).

Однако, российские биржевые фонды отличаются высокой платой за управление (в среднем 1% в
год), не выплачивают дивиденды. Но взамен инвесторы могут получить налоговые преимущества:
льготу на долгосрочное владение (ЛДВ) либо налоговую льготу по индивидуальному
инвестиционному счёту (ИИС).

Я не вижу смысла использовать обычные ПИФы, поскольку биржевые фонды более удобные
и дешевые. Для сравнения – у ПИФов очень высокие расходы на управление (суммарные траты
на работу УК, депозитария и остальные расходы могут достигать 3%-4% в год).

Некоторые инвесторы считают, что лучше повторять индекс вручную — собирать портфель
из отдельных акций в нужных пропорциях. Однако повторить индекс самостоятельно довольно
хлопотно. Понадобится крупный капитал и придётся совершить несколько сотен сделок, за каждую
сделку будет комиссия по тарифам брокера. Когда состав индекса изменится, нужно будет
периодически продавать и покупать акции, отслеживая новостной фон и рыночные котировки акций
по каждой компании.

А для тех, кто ценит свое время, и кто не готов самостоятельно разбираться в различных
инвестиционных инструментах, может подойти накопительная инвестиционная программа, которая
планомерно (например, ежемесячно/раз в квартал/полугодие/год) инвестирует средства в индекс
S&P 500. Накопительная инвестиционная программа существенно экономит время, так как
процесс инвестирования автоматизирован.

Минимальная инвестиционная сумма – $200 в месяц, минимальный срок – от 10
лет.

Пример: если просто откладывать $1,000 в месяц, то за 20 лет сумма вырастет до $240,000.
Ежемесячное инвестирование $1,000 создаст капитал $513,678.

Это самые простые и доступные способы для начинающих инвесторов, и подходят они для
долгосрочного инвестирования.

Успешных инвестиций!


**Информация в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые
инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному
профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Статья носит исключительно
информационно-аналитический характер и не должна рассматриваться как предложение либо
рекомендация к покупке и продаже какого-либо актива.


Наши услуги

Портфели Владимира Савенка

Финансовая консультация

Разработка личного финансового плана

Второе мнение

Инвестиционное решение

Индивидуальное сопровождение клиента

Финансовая консультация

Финансовая консультация направлена на решение вопросов, которые помогут вам оперативно принять грамотные стратегические решения по управлению личными финансами и инвестированию.

Финансовые консультанты компании подберут для вас оптимальные решения и инструменты для реализации ваших финансовых целей. Выберите услугу и оставьте заявку

Подробнее

Вам также может быть интересно

7 декабря 2020

Что делать с $ миллионом, акции вместо депозита и где открыть счет для инвестирования?

Ответы на вопросы инвесторов Компания Pfizer – это навсегда! В моем банке сказали, что я зря держу деньги на депозите, а не в акциях. И предложили купить акции компа

3 декабря 2020

Финансовое планирование. Нужно ли это вам?

Что такое финансовое планирование? Это – управление своими финансами. Этот процесс можно разделить на несколько составляющих: Контроль своих доходов и расхо