Шапка сайта

школа

Школа
Владимира Савенка

доходность

Доходность типовых
портфелей, На 1 июля 2021

Тип портфеля

общ.

год.

Консервативный

20,01%

2,12%

Умеренный 1

38,35%

6,80%

Умеренный 2

38,59%

8,50%

Агрессивный

49,00%

12,33%

телефон
телефон

Акции, облигации и ETF – ответы на вопросы инвесторов

Ведущий финансовый консультант, представитель компании «Личный капитал» в Минске.

Как снизить риски и сформировать эффективный сбалансированный портфель – этим вопросом задаются многие разумные инвесторы. Каждый день мы сталкиваемся с последствиями спонтанных вложений клиентов в сомнительные или высокорисковые активы, рассказываем о доходности и рисках тех или иных инструментов и продолжаем получать множество вопросов от начинающих инвесторов. Сегодня говорим об инвестиционных фондах и немного – об облигациях.

Отдельные акции или фонды акций?

Почему вы рекомендуете инвестировать в фонды акций и не рекомендуете инвестировать в акции отдельных компаний?


Инвестирование в акции отдельных компаний несет в себе значительно бОльшие риски. И далеко не факт, что выбранные акции отдельных компаний не повторят судьбу Юкоса, Nokia или Frontier, которые из лидирующих позиций в своем сегменте скатились до прямого убытка для своих акционеров.

Посмотрите на котировки таких компаний, как Boeing – минус 22% с конца февраля прошлого года.


General Electric – минус 57% с конца 2016 года.


Exon Mobil – минус 40% с июля 2016.


Carnival (круизы) – минус 62% за 3 года. И это далеко не самые плохие примеры, просто эти компании довольно крупные и на слуху.


Вы уверены, что способны спокойно переносить подобные просадки? Здравый смысл подсказывает, что как минимум не стоит ограничиваться акциями одной-двух компаний какими бы замечательными они не казались.


А если в портфеле будет несколько компаний, то это уже и есть фонд, только это будет активно управляемый фонд, и в нем только вы будете главой инвестиционного комитета, принимая все риски и ответственность на себя.

Именно поэтому мы рекомендуем основную часть своего капитала инвестировать через фонды. Если же ваше желание побить рынок непреодолимо, то небольшую часть капитала можно инвестировать в отдельные акции, чтобы со временем понять, подходит это вам или нет.


Если фонды, то почему ETF?

Если инвестировать в акции через фонд, то почему вы предлагаете ETF?


При использовании фондов акций риски снижаются за счет диверсификации по эмитентам. Покупка всего одной акции ETF равносильна инвестированию в корзину из акций нескольких сотен или даже тысяч компаний. При этом целесообразно использовать индексные фонды, которые отслеживают определенный индекс, это позволит инвестировать свой капитал в соответствии с теми долями, которые занимает акция каждой компании в данном индексе.

Во-первых, у таких фондов значительно ниже издержки по сравнению с фондами с активным управлением.

Во-вторых, благодаря заранее известному составу индекса исключается ошибка управляющего.

В-третьих, статистика неумолима: на промежутке в 5-10 лет абсолютное большинство фондов с активным управлением с учетом понесенных издержек проигрывают соответствующему индексу.


Использование широко диверсифицированных фондов позволяет инвестору даже с минимальным капиталом получать рыночную доходность за вычетом минимальных издержек, которые составляют десятые или сотые доли процента.


При этом ETF бывают не только на акции, но и на другие классы активов: облигации, недвижимость, товарные активы и их подклассы.


Снижение процентной ставки – рост цен на облигации

Почему при снижении процентных ставок происходит рост цен на облигации?


То, что цена на облигации изменяется в противоположную сторону от изменения процентных ставок вполне объяснимо логически. Большинство облигаций имеют фиксированный купон, который выражается в процентах от номинала и остается постоянным на протяжении всего срока жизни облигации до ее погашения.

Если процентные ставки снижаются, то размер купона по новым выпускам облигаций того же эмитента становится меньше.

В этом случае ранее выпущенные облигации с более высоким купоном будут пользоваться повышенным спросом, и цена на них по законам рынка быстро вырастет до тех значений, когда доходность к погашению обеих бумаг сравняется.

В случае роста процентных ставок все происходит с точностью до наоборот: новые выпуски облигаций имеют более высокий купон и, чтобы продать выпущенную ранее облигацию с фиксированным купоном, продавцам приходится снижать не нее цену, так как в противном случае ее никто не купит.


17 августа, 19:00 бесплатный вебинар Анны Тюрневой

Как создать капитал и жить на проценты

Вебинар для тех, кто хочет: жить на проценты от капитала, получая пассивный доход; понять, куда и как нужно инвестировать для получения процентов от капитала; рассчитать, какой капитал для получения пассивного дохода вам необходим.

Надежные решения для реализации ваших финансовых целей

Подробнее

Вам также может быть интересно

7 декабря 2020

Что делать с $ миллионом, акции вместо депозита и где открыть счет для инвестирования?

Ответы на вопросы инвесторов Компания Pfizer – это навсегда! В моем банке сказали, что я зря держу деньги на депозите, а не в акциях. И предложили купить акции компа

3 декабря 2020

Финансовое планирование. Нужно ли это вам?

Что такое финансовое планирование? Это – управление своими финансами. Этот процесс можно разделить на несколько составляющих: Контроль своих доходов и расхо