Шапка сайта

школа

Школа
Владимира Савенка

доходность

Доходность типовых
портфелей, На 1 ноября 2020

Тип портфеля

общ.

год.

Консервативный

13,29%

2,91%

Умеренный 1

20,32%

4,31%

Умеренный 2

17,02%

3,66%

Агрессивный

16,36%

3,53%

телефон
телефон

Покупая дивидендные акции, вы теряете 10% в год!

Покупая дивидендные акции, вы теряете 10% в год!

Удивлены? Но это действительно так. Если быть точным – вы ежегодно теряете от 2% до 10% в год. А в заголовке я показал 10%, чтобы привлечь ваше внимание.⠀

При встрече с клиентом я всегда задаю вопрос:

«Как вы хотите инвестировать – чтобы ваши активы просто росли или чтобы они выплачивали вам доход?»


Нетрудно догадаться, что отвечают клиенты. Потому что всем нравится пример с банковскими депозитами – положил деньги и получай процент каждый месяц.

Или пример рентной недвижимости – сдал квартиру и получай доход.

Я, кстати, тоже люблю наблюдать, когда мне на счет падают дивиденды или купоны. Уверен, что это нравится абсолютно всем. И большинство людей при этом не задают себе вопрос – нужны ли мне эти выплаты прямо сейчас? ⠀

К чему я веду? К тому, что инвестировать в высокие дивиденды для получения процентного дохода НЕВЫГОДНО. ⠀

Не так давно еще один клиент задал мне тот же вопрос

«Почему получать проценты невыгодно?»

Я ответил на этот вопрос примерами и расчетами. Предлагаю вам также на них взглянуть.




Несколько слов о дивидендной стратегии

Она очень популярна среди инвесторов и консультантов. Почему? Как я уже сказал, потому что все любят получать на свой счет высокие проценты.

Есть фонды дивидендных акций

Они инвестируют в акции, выплачивающие высокие дивиденды. Например:

  • SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD)
  • Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF Shares (VYM)

Есть фонды высокодоходных облигаций и привилегированных акций:

  • iShares $ Short Duration High Yield Corporate Bond UCITS ETF (SDHY.L)
  • iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF)

Есть просто отдельные акции и облигации с большими выплатами купонов и дивидендов.

Купив эти инструменты, вы увидите, что это так легко – получать дивиденды 5-10% годовых в долларах.

Но я снова призываю вас задать себе вопрос:

Вам нужны эти выплаты сейчас для жизни?

Если нужны, покупайте эти фонды и ценные бумаги, получайте по ним высокие проценты и живите на них в свое удовольствие. Это – отличный вариант получения пассивного дохода для «пенсионеров».

Но если для жизни вам пока хватает текущего заработка, и вы не нуждаетесь в дополнительном доходе в виде дивидендов, тогда лучше инвестировать не в дивидендные, а в обычные акции.

И здесь я предлагаю вам сравнить доходность дивидендных инструментов и тех инструментов, которые не платят высокие дивиденды.

Самый простой вариант для сравнения

ЕТF индекса S&P500 (SPY) и ЕТF индекса FTSE High Dividend Yield Index (VYM).

То есть по сути – это два фонда, которые инвестируют в акции крупнейших компаний США. SPY инвестирует просто в 500 крупнейших компаний. А VYM – в акции крупных компаний, выплачивающих высокие дивиденды.

Так, в фонд VYM входят компании, выплачивающие дивиденды выше 3% годовых. Это и AT&T, и Exxon, и Pfizer и т.д.

А в фонде SPY самая большая доля инвестирована в компании, которые либо вообще не платят дивиденды (Facebook, Amazon), либо они менее 1% (Apple, Microsoft).

Давайте сравним общую доходность этих фондов. Общая доходность включает в себя и рост цены, и выплаченные дивиденды.

Итак, среднегодовая доходность за 5 лет индексного фонда SPY – 10,8%

А дивидендный фонд VYM рос ежегодно на 6,8%. Разница – 4% в год! Это очень много.

Посмотрим на среднегодовую доходность этих фондов за 10 лет:

  • SPY – 13,9%
  • VYM – 11,8%

Разница – 2% в год.

То есть, инвестируя в акции, выплачивающие высокие дивиденды, вы теряете 2-4% в год. Все ради того, чтобы видеть, как на ваш счет падают проценты. Которые вам пока не нужны.

Уже слышу возражение:

«Но ведь можно купить не фонд, а отдельные надежные акции крупных компаний, которые платят большие дивиденды и при этом хорошо растут».

Я решил сравнить доходность фонда SPY с наиболее популярными дивидендными акциями. Сравнение оказалось еще более показательным.

Вот некоторые известные компании, которые платят высокие дивиденды – от 7% до 12% в год:

– AT&T, Altria, Exxon, Simon Property Group, Philip Morris.

И вот какой среднегодовой доход они дали инвесторам за 10 лет:

  • AT&T – 7,2%
  • Altria – 11,8%
  • Exxon – 2,3%
  • Simon Property Group – 5,4%
  • Philip Morris – 8,8%

Сравните этот доход с доходностью фонда SPY, который в течение последних десяти лет зарабатывал в среднем 13,9% в год.

! То есть, фонд SPY ежегодно давал доход на 11% больше, чем доход по высокодоходному Exxon.

И на 2% больше, чем доход по лучшей компании из этого списка – Altria.

В заключение должен признаться, что я сам также инвестирую небольшую часть капитала в высокодивидендные акции. По той же причине, что и большинство людей – я люблю, когда на счет капают проценты.

Но после данного сравнительного анализа доходности, который я сделал благодаря вопросу клиента, я решил значительно уменьшить долю дивидендных акций в пользу обычных акций или индекса.

То же самое рекомендую сделать и вам.

Удачных вам инвестиций!

Вебинар 10 декабря

Куда инвестировать в 2021 году

Будет ли обвал на рынке США? Как защитить портфель на случай обвала.

Экспертный анализ вашего портфеля

Подробнее

Вам также может быть интересно

25 сентября 2020

Идеальный инвестиционный портфель: как получать прибыль при любом сценарии на финансовых рынках?

Вечный или всесезонный портфель: структура и принципы. Многие инвесторы годами ищут структуру идеального портфеля. Сегодня я расскажу вам о двух таких портфелях

8 сентября 2020

Покупая дивидендные акции, вы теряете 10% в год!

Покупая дивидендные акции, вы теряете 10% в год! Удивлены? Но это действительно так. Если быть точным – вы ежегодно теряете от 2% до 10% в год. А в заголовке я показал 10%

20 июля 2020

Крах доллара США

Многие аналитики предрекают крах доллара США: валюта №1 в мире потеряет основные позиции и станет второсортным активом. Владимир Савенок, финансовый консультан

2 июля 2020

Почему растет рынок? Будет ли падение? Форекс или фондовый рынок? Феномен акций Amazon…

Вопросы финансовому консультанту. На множество вопросов наших подписчиков об инвестировании, резервном фонде, ситуации на рынке и т.д. ответил основатель и гене

25 июня 2020

Coca-Cola, Playboy, Philip Morris: мои первые акции

Как это было и сколько я заработал на них. Ситуация была чем-то схожа с ситуацией в апреле-июне 2020 года. Когда многие на акциях заработали за пару месяцев огромный