Шапка сайта

школа

Школа
Владимира Савенка

доходность

Доходность типовых
портфелей, На 1 апреля 2020

Тип портфеля

общ.

год.

Консервативный

1,87%

0,47%

Умеренный 1

3,99%

0,99%

Умеренный 2

1,25%

0,31%

Агрессивный

-7,13%

-1,87%

О чем не расскажут продавцы ПИФов?


Паевые инвестиционные фонды хороши с точки зрения самой структуры, широкой диверсификации и защиты инвестора.

Инвестирование в ПИФы – лучше, чем покупка акций по принципу: мне нравится эта компания, нужно брать.

Но у ПИФов есть целый ряд недостатков. Как выбрать достойную альтернативу, снизить издержки и начать инвестировать эффективно? Рассказал финансовый консультант компании “Личный капитал” Роман Бобров.

ПИФ можно рассматривать как общий котел для всех инвесторов.

На собранные деньги покупаются различные активы (акции, облигации и т.д.) в определенной пропорции. Каждый вкладчик или пайщик имеет определенную долю или пай, пропорционально вложенным средствам. Всем этим управляет управляющая компания.


Я не скажу, что ПИФы ужасны, нет, наоборот, с точки зрения самой структуры, широкой диверсификации и защиты инвестора, они очень хороши. По крайней мере это лучше, чем покупка акций по принципу: мне нравится эта компания, нужно брать.


Но у ПИФов существует ряд недостатков, о которых я вам сегодня расскажу и покажу достойную альтернативу.


Комиссии


Начать, естественно, нужно с высоких комиссий. В среднем они составляют от 3 до 5%. Вообще существует 3 вида комиссий:


  1. Инфраструктурные расходы (в них входит Вознаграждение УК; Вознаграждение депозитарию и прочие расходы)
  2. Надбавки при покупке
  3. Комиссии при погашении

Предлагаю рассмотреть их на примере самого известного индекса американских акций S&P500.


Внизу три российских ПИФа, которые можно купить и отслеживать индекс S&P 500.

Чуть выше – это ETF компании FinEx, который также можно купить на московской бирже.


А еще выше – это 4 зарубежных ETF фонда, которые можно купить только через зарубежных посредников.


На что стоит обратить внимание?

В первую очередь на комиссии за управление. По российским ПИФам они составляют в среднем более 3%, не считая комиссий за покупку и комиссию при погашении.

Комиссии компании FinEx чуть меньше, они составляют 0,9 % – как минимум в три раза меньше.


Но комиссии зарубежных ETF составляют от 0,04 до 0,09, это в несколько десятков раз меньше.

Таким образом итоговая доходность по ПИФам будет на несколько процентов ниже, чем у ETF фонда.


Покупка


Чтобы купить ПИФ, чаще всего нужно лично прийти в банк или УК, потратить на это время, заключить договор и только тогда вам продадут нужное количество паев. Чтобы купить биржевой фонд, например, ETF, достаточно иметь компьютер с установленной программой и выход в интернет. А иногда достаточно и телефона.


Дивиденды


ПИФЫ не выплачивают дивидендов, а автоматом их все реинвестируют назад, увеличивая стоимость пая. Зарубежные фонды могут как реинвестировать дивиденды, так и выплачивать их на ваш счет. То есть фактически вы получаете денежный поток, который можете как тратить, так и самостоятельно реинвестировать.


Точность


Точность следования за базовым активом существенно ниже. Если индекс вырос на 100%, то ETF покажут доходность очень близкую, например, в 99%, в то время как ПИФ может спокойно показать доходность в 90% и будет считать, что этого хорошо, но на самом деле это не так, ведь он будет на 10% отставить от индекса и фактически вы будете терять этот доход.


Выбор


Сейчас ПИФов всего 550, открытых из которых 275. Почему я говорю про открытые? Потому что выйти из них можно в любой момент, в отличие от закрытых или интервальных.


ETF на московской бирже всего 15, согласен, есть куда расти. Но если взглянуть на мировой рынок, ETF больше 6500, в них вложено более 5 трлн долларов!


В следующем видео я подробно расскажу про ETF фонды, как они работают и какие преимущества дают инвесторам.

18 июля, 19:00

Практика инвестирования в ETF

Научитесь оценивать и выбирать фонды, подходящие под ваши цели

Финансовые консультанты нашей компании подберут для вас наилучшие решения и инструменты для реализации ваших финансовых целей

Подробнее

Вам также может быть интересно

20 марта 2020

Когда закончится кризис? Такого еще никогда не было!

Когда закончится этот кризис? – Через 17 месяцев. Это, конечно же, шутка. На самом деле никто не может предсказать будущее. Но статистика говорит о том, что средняя

17 марта 2020

Как вести себя во время кризиса владельцу акций

Ваш инвестиционный портфель рухнул? Как вести себя во время кризиса владельцу акций? Как сохранить свой капитал и использовать ситуацию как время возможностей

16 марта 2020

Рынки упали. Пора покупать акции?

9 марта 2020 года вместе с ценой на нефть обвалились все мировые рынки акций. Мой товарищ тут же позвонил мне и сказал, что он уже купил подешевевшие акции Total, BP, Exxon и Ro

3 марта 2020

Как защитить свои деньги от кризиса и “черных лебедей”?

Черные лебеди снова в центре внимания. Каждый аналитик считает своим долгом использовать эти слова в своих прогнозах и презентациях. Не буду оставаться в стороне

18 февраля 2020

3 вопроса банку, чтобы понять, подходит ли вам инвестиционный продукт

Банки и управляющие компании стали очень активно предлагать клиентам программы Накопительного и Инвестиционного страхования жизни и структурные ноты. Это именн

Финансовые инструменты либо операции, озвученные в ходе оказания консультационных услуг, не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей Заказчика. ООО "Личный капитал" не несет ответственности за возможные убытки Заказчика в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в ходе оказания консультационных услуг.