--> О чем не расскажут продавцы ПИФов? - Личный капитал

Шапка сайта

школа

Школа
Владимира Савенка

доходность

Доходность типовых
портфелей, На 1 августа 2019

Тип портфеля

общ.

год.

Консервативный

16,64%

4,22%

Умеренный 1

19,39%

4,62%

Умеренный 2

19,73%

4,94%

Агрессивный

18,94%

4,76%

О чем не расскажут продавцы ПИФов?


Паевые инвестиционные фонды хороши с точки зрения самой структуры, широкой диверсификации и защиты инвестора.

Инвестирование в ПИФы – лучше, чем покупка акций по принципу: мне нравится эта компания, нужно брать.

Но у ПИФов есть целый ряд недостатков. Как выбрать достойную альтернативу, снизить издержки и начать инвестировать эффективно? Рассказал финансовый консультант компании “Личный капитал” Роман Бобров.

ПИФ можно рассматривать как общий котел для всех инвесторов.

На собранные деньги покупаются различные активы (акции, облигации и т.д.) в определенной пропорции. Каждый вкладчик или пайщик имеет определенную долю или пай, пропорционально вложенным средствам. Всем этим управляет управляющая компания.


Я не скажу, что ПИФы ужасны, нет, наоборот, с точки зрения самой структуры, широкой диверсификации и защиты инвестора, они очень хороши. По крайней мере это лучше, чем покупка акций по принципу: мне нравится эта компания, нужно брать.


Но у ПИФов существует ряд недостатков, о которых я вам сегодня расскажу и покажу достойную альтернативу.


Комиссии


Начать, естественно, нужно с высоких комиссий. В среднем они составляют от 3 до 5%. Вообще существует 3 вида комиссий:


  1. Инфраструктурные расходы (в них входит Вознаграждение УК; Вознаграждение депозитарию и прочие расходы)
  2. Надбавки при покупке
  3. Комиссии при погашении

Предлагаю рассмотреть их на примере самого известного индекса американских акций S&P500.


Внизу три российских ПИФа, которые можно купить и отслеживать индекс S&P 500.

Чуть выше – это ETF компании FinEx, который также можно купить на московской бирже.


А еще выше – это 4 зарубежных ETF фонда, которые можно купить только через зарубежных посредников.


На что стоит обратить внимание?

В первую очередь на комиссии за управление. По российским ПИФам они составляют в среднем более 3%, не считая комиссий за покупку и комиссию при погашении.

Комиссии компании FinEx чуть меньше, они составляют 0,9 % – как минимум в три раза меньше.


Но комиссии зарубежных ETF составляют от 0,04 до 0,09, это в несколько десятков раз меньше.

Таким образом итоговая доходность по ПИФам будет на несколько процентов ниже, чем у ETF фонда.


Покупка


Чтобы купить ПИФ, чаще всего нужно лично прийти в банк или УК, потратить на это время, заключить договор и только тогда вам продадут нужное количество паев. Чтобы купить биржевой фонд, например, ETF, достаточно иметь компьютер с установленной программой и выход в интернет. А иногда достаточно и телефона.


Дивиденды


ПИФЫ не выплачивают дивидендов, а автоматом их все реинвестируют назад, увеличивая стоимость пая. Зарубежные фонды могут как реинвестировать дивиденды, так и выплачивать их на ваш счет. То есть фактически вы получаете денежный поток, который можете как тратить, так и самостоятельно реинвестировать.


Точность


Точность следования за базовым активом существенно ниже. Если индекс вырос на 100%, то ETF покажут доходность очень близкую, например, в 99%, в то время как ПИФ может спокойно показать доходность в 90% и будет считать, что этого хорошо, но на самом деле это не так, ведь он будет на 10% отставить от индекса и фактически вы будете терять этот доход.


Выбор


Сейчас ПИФов всего 550, открытых из которых 275. Почему я говорю про открытые? Потому что выйти из них можно в любой момент, в отличие от закрытых или интервальных.


ETF на московской бирже всего 15, согласен, есть куда расти. Но если взглянуть на мировой рынок, ETF больше 6500, в них вложено более 5 трлн долларов!


В следующем видео я подробно расскажу про ETF фонды, как они работают и какие преимущества дают инвесторам.

18 июля, 19:00

вебинар

Практика инвестирования в ETF

Научитесь оценивать и выбирать фонды, подходящие под ваши цели

нижний блок навигации

Финансовые консультанты нашей компании подберут для вас наилучшие решения и инструменты для реализации ваших финансовых целей

Подробнее

Вам также может быть интересно

15 июля 2019

Как инвестировать в ПИФы и ETF. Запись вебинара

Как инвестировать в ПИФы и ETF, в чем различия этих фондов, их расходы, комиссии, входные пороги, доходность, риски и ликвидность - об этом и многом другом на свое

25 июня 2019

Как рассчитать реальную стоимость квартиры и доход от сдачи в аренду

Недвижимость – один из самых любимых способов вложения денег инвесторами. Не только в России – во всем мире. Почему? Потому что недвижимость дает рентный доход.

17 мая 2019

Капитал за 20 минут в год: ETF – инструмент пассивного инвестора

Многие думают, чтобы начать инвестировать, нужен хотя бы миллион, лучше больше, но это не так. Во-первых, вы можете купить ETF фонд за относительно небольшие де

16 мая 2019

О чем не расскажут продавцы ПИФов?

Паевые инвестиционные фонды хороши с точки зрения самой структуры, широкой диверсификации и защиты инвестора. Инвестирование в ПИФы - лучше, чем покупка а

14 мая 2019

Что такое инвестиционные фонды и как они устроены

Как устроены инвестиционные фонды и почему вам важно это знать Интерес со стороны частных инвесторов к индексным инвестиционным фондам продолжает раст

Финансовые инструменты либо операции, озвученные в ходе оказания консультационных услуг, не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей Заказчика. ООО «Личный капитал» не несет ответственности за возможные убытки Заказчика в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в ходе оказания консультационных услуг.