Шапка сайта

школа

Школа
Владимира Савенка

доходность

Доходность типовых
портфелей, На 1 октября 2019

Тип портфеля

общ.

год.

Консервативный

15,27%

3,81%

Умеренный 1

19,04%

4,67%

Умеренный 2

19,00%

4,66%

Агрессивный

16,60%

4,12%

Инвестируем в облигации

Ведущий финансовый консультант, представитель компании «Личный капитал» в Минске.

Банковские депозиты и облигации имеют много общего. Они получили широкое распространение как долговые инструменты с заранее известной и прогнозируемой доходностью.

В последнее время интерес частных инвесторов к облигациям заметно вырос. Причины очевидны:

  • ставки по депозитам снизились, и облигации позволяют заработать значительно больше, чем по банковским депозитам;
  • срок банковских депозитов редко превышает 3 – 5 лет, тогда как облигации можно найти на любой срок, включая вечные облигации, которые не имеют даты погашения и гарантируют пожизненные купонные выплаты;
  • возврат вложенных средств гарантирован эмитентом облигации, а кого не интересуют гарантии при инвестировании собственных денег?
  • заранее известная дата погашения облигаций позволяет планировать свои денежные потоки, чтобы эффективно пристроить временно свободные деньги. И даже если деньги понадобятся раньше – облигации всегда можно продать, сохранив за собой накопленный купонный доход, чего не скажешь о депозите – проценты при его досрочном закрытии, как правило, пропадают;
  • при необходимости воспользоваться частью вложенных средств можно продать облигаций ровно на нужную сумму, тогда как депозит потребуется закрыть полностью;
  • купонные облигации гарантируют регулярный и заранее прогнозируемый денежный поток в виде купонных выплат. Это привлекает тех инвесторов, которые не хотят рисковать и желают получать ренту от своего капитала.

Именно эта особенность облигаций – гарантированный доход при сохранности самого капитала, делает их основой пенсионного портфеля. Ведь что нужно в первую очередь пенсионеру? Знать, что его капитал хорошо защищен, инвестирован с гарантией сохранности основного тела и при этом приносит удовлетворительный доход. В таком случае можно рассчитать сумму, которую можно безболезненно тратить для покрытия своих текущих расходов, без опасений остаться без денег к старости.

Примером такой финансовой стратегии может быть портфель, состоящий преимущественно из облигаций инвестиционного рейтинга с различными сроками до погашения. Для снижения валютного риска в портфеле должны быть облигации, номинированные в разных валютах и обязательно различных эмитентов.

Вот как может выглядеть условный портфель из облигаций на сумму 300 тыс. долларов:

Валютные и кредитные риски такого портфеля хорошо сбалансированы благодаря широкой диверсификации по валютам и эмитентам. Подбор облигаций с разными сроками до погашения позволит периодически докупать в портфель новые бумаги с тем, чтобы своевременно реагировать на изменения процентных ставок.


Доходность такого портфеля составляет 4,7% при волатильности 7,95% и позволяет рассчитывать на пассивный доход от капитала в 300 тыс. долларов в сумме 1 175 долларов в месяц без учета сопутствующих издержек


При инвестировании в облигации существуют и специфические риски, о которых необходимо знать при выборе тех или иных бумаг. Чтобы не оказаться в положении держателей облигаций таких банков, как «Пересвет» или «Открытие», важно заранее оценивать риски и соблюдать основные принципы инвестирования в облигации.

нижний блок навигации

Финансовые консультанты нашей компании подберут для вас наилучшие решения и инструменты для реализации ваших финансовых целей

Подробнее

Вам также может быть интересно

19 сентября 2019

Инвестиционный портфель из двух фондов

Как сделать инвестиционный портфель всего из двух фондов за 10 минут. Разработка инвестиционного портфеля является самой сложной частью Личного финансов

Финансовые инструменты либо операции, озвученные в ходе оказания консультационных услуг, не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей Заказчика. ООО «Личный капитал» не несет ответственности за возможные убытки Заказчика в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в ходе оказания консультационных услуг.