Шапка сайта

школа

Школа
Владимира Савенка

доходность

Доходность типовых
портфелей, На 1 октября 2019

Тип портфеля

общ.

год.

Консервативный

15,27%

3,81%

Умеренный 1

19,04%

4,67%

Умеренный 2

19,00%

4,66%

Агрессивный

16,60%

4,12%

Страховка от кризиса или Как вести себя на падающих рынках

Ведущий финансовый консультант, совладелец компании «Личный капитал»

Сейчас все только и говорят, что о падении рынков, кризисе, банкротствах, убытках… Но мало кто говорит о позитивных моментах в сегодняшней ситуации. Какие тут могут быть позитивные моменты, спросите вы, если все так плохо? И я вам отвечу: падение рынка может быть позитивно для покупателей, то есть для инвесторов, которые намереваются совершить покупки.

Я не пишу в утвердительной форме только потому, что для осознания позитивности момента и, тем более для использования этого момента с выгодой для себя, необходимо остановиться, абстрагироваться от внешних раздражителей типа СМИ и панических настроений, окружающих вас людей и подумать… просто трезво подумать. На это в такой ситуации способны не многие, как показывает практика, поэтому, к сожалению, я не могу утвердительно говорить о позитивности момента для каждого человека.

Более того, для многих это падение рынка, как и многие другие падения в прошлом и будущем окажутся негативными событиями, потому что не смогли во время трезво оценить обстановку и предпринять или НЕ предпринять соответствующие действия.

Поэтому, прежде всего, призываю вас в критические моменты на рынке всегда отдавать предпочтение здравому смыслу и логике, а не эмоциям.

Итак, вы перестали смотреть новости по ТВ и слушать радио, ограничили поступление информации только средствами чтения (здесь можно фильтровать информацию на необходимую, просто полезную и совсем не нужную), перестали слушать
панически настроенных людей вокруг себя… Вот теперь с вами можно пообщаться на тему позитивности момента.

Что же делать, когда на рынке паника, биржу периодически закрывают, а вложенные в рынок год назад деньги таят на глазах?

ИНВЕСТИРОВАТЬ!

Да вы не ослышались, именно так: нужно инвестировать. Если же в момент падения рынка инвестировать нечего – ничего и не инвестируйте, главное – не обналичивайте существующие инвестиции на падении. Но инвестировать нужно
разумно.

Существует масса правил для успешного инвестирования, но я сейчас хочу сказать вам об этих:
1) Инвестировать нужно только в инструменты с приемлемым лично для себя уровнем риска
2) Диверсифицировать свой портфель (по рискам, валютам, компаниям, странам)
3) Инвестировать на длительный срок (от 5 лет)
4) Не продавать «хорошие» инвестиции на падении.

Как же инвестировать, когда каждый день цены все ниже и ниже? Как выбрать момент для покупки? Может завтра будет лучше, чем вчера? – это философские вопросы. Философские, потому что ни один человек не ответит вам на них с полной уверенностью в своей правоте. Но есть способ для решения этих вопросов – можно покупать и вчера и сегодня и завтра. Покупать небольшими долями через равные промежутки времени, когда рынок падает.

Например, 1 раз в неделю по 250 рублей или один раз в месяц по 1000 рублей. Таким образом, покупая все время на падающем рынке равными долями через равные промежутки времени, можно приблизить среднюю цену покупку по портфелю к минимуму. Этот эффект на профессиональном языке называют Cost Average Effect или Эффект средней цены. На графике ниже вы можете посмотреть, как действует этот эффект: красным цветом изображены колебания рыночной цены на актив, а синим – средняя цена покупки этого актива конкретным инвестором при условии, что он инвестирует равные суммы в каждый из периодов, обозначенных на красном графике точками с указанием
цены.

График «Эффект средней цены»

 

Ну и, конечно, прежде, чем начать осуществлять какие либо вложения необходимо ответить самому себе честно на следующие вопросы:
– Для какой цели мне нужны эти накопления? Может это накопления на покупку машины или другой покупки? А может это накопления на пенсию? Или это вовсе не накопления, а «страховой резерв», то есть сумма, которая может понадобиться к изъятию в любой момент?

– На какой срок я готов вложить эти средства, не изымая их? Ответ на этот вопрос очень пересекается с предыдущим вопросом, так как от целей инвестиции зависит их срок и даже право называться инвестицией как таковой .

– Есть ли у вас инвестиционный опыт?

– Вы скорее человек рискованный или не склонны к риску?

После ответов на данные вопросы – выработать индивидуальную инвестиционную стратегию (по рискам, валютам, компаниям, странам) и …. приступать к реализации.

Не забывайте, что миром уже давно изобретено средство против кризисов в стране, так называемая «страховка от кризиса». Знаете, как называется? ДИВЕРСИФИКАЦИЯ!

И самое главное – что бы ни происходило на рынке, не нужно паниковать и поступать необдуманно, нужно просто действовать и инвестировать согласно разработанной стратегии.

Если вы уже инвестировали ранее и ваша инвестиция в убытке, самое глупое что вы можете сделать сейчас – это продать её. Я здесь не имею в виду случаи, когда вы инвестировали в переоцененный актив, а сейчас рыночная цена соответствует его действительной стоимости – такое тоже бывает.

Если же с инвестицией фундаментально у вас все в порядке – или держите её до лучших времен (вы ведь долгосрочный инвестор?), или докупайте по описанной выше схеме.

Не забывайте, инвестируя разумно – вы может рассчитывать на доход выше банковских депозитов в долгосрочном периоде. Пропуская падения рынков для дополнительных покупок (оставляя покупки только на растущий рынок) – вы упускаете возможности, о которых в будущем будете сожалеть!

Немного статистики:

МИР
1987 год, 19 октября, «черный понедельник».
Индекс Dow Jones за день снизился на 22%. СМИ кричат яркими заголовками о кризисе, народ в панике. Массовые изъятия денежных средств с рынка.
1988 год, декабрь
Индекс Dow Jones вернулся к докризисному состоянию.
2007 год, октябрь
Индекс Dow Jones достиг исторического максимума. Рост относительно 1987 года составил более 800%.

Россия
1998 год, сентябрь
Индекс ММВБ на 29.09 составил 27,08 пунктов. За год падение составило около 73% (с начала расчета 22 сентября 1997, когда индекс ММВБ составлял 100 пунктов). На рынке паника, СМИ трезвонят о кризисе, массовые изъятия денежных средств с рынка.
1999 год, июнь
Индекс ММВБ на 30.06 составил 131,64 пункта. Те, кто спокойно переждал кризис, вернули вложенное и заработали. 2007 год, декабрь
Индекс ММВБ достиг исторического максимума – 1970,46 пунктов
Доходность относительно уровня сентября 1998 года – 7176%.
Кстати 22.09.2008 индексу ММВБ исполнилось ровно 11 лет. За все время своего существования с 22.09.1997 по 22.09.2008 индекс вырос с 100 до 1099,86 пунктов. С учетом всех падений доходность за 11 лет составила 999,86%.

Меня всегда немного удивляет, как пресса раздувает события, подобные сегодняшнему падению рынка. Кто-нибудь из вас когда-нибудь задумывался над тем, какие ежедневные колебания цен происходят на фондовом рынке? Эти колебания могут доходить до 5-10% – это то, на чем зарабатывают свои доходы спекулянты. Но об этом никто обычно не пишет, и громких заголовков не увидишь. А сколько потерь несут бизнесмены или инвесторы в так называемые «реальные активы» (недвижимость, яхты, металлы и прочие осязаемые активы) – и тоже тишина.

Хотя этому есть одно логическое объяснение: спекулянты, бизнесмены, инвесторы в «реальные активы», как правило, делают свои инвестиции осознанно и прекрасно понимают риски. На фондовом же рынке много неискушенных инвесторов, которых легко разогреть до массовой паники.

А ведь всего полтора года назад, когда индекс РТС достиг отметки 2400 пунктов, я не раз слышал такие слова: «Вот бы сейчас вернуться в то время, когда индекс был на отметке 1300 – я бы вложил все свои деньги в ПИФы или акции!» – говорит Владимир Савенок. Мечты и желания, как вы знаете, очень часто материализуются. И вот сегодня индекс РТС достиг желаемой отметки, но почему-то те, кто вчера грезил о такой ситуации, не спешит на фондовый рынок…

А все потому, что:

самый главный риск на фондовом рынке – это наш собственный страх.

Почему мы боимся?

  • Неуверенность в собственных знаниях
  • Нестабильность экономики на протяжении нескольких десятилетий
  • Ошибки прошлого

Как бороться со страхом?

  • Определите свою предрасположенность к риску или свой тип инвестора и инвестируйте согласно ему
  • Диверсифицируйте свои инвестиции. Диверсификация – это основной инструмент страхования от рисков потерь на фондовом рынке.
  • Управляйте рисками своего инвестиционного портфеля. Личный финансовый план – основной инструмент управления рисками.
  • Инвестируйте деньги в хорошо известные и прозрачные для Вас инструменты
  • Получайте знания. Знания – ключевой ресурс при управлении рисками
  • Получайте опыт. Не попробовав – не узнаешь.

НЕ ЗАБЫВАЙТЕ:

80% людей при неблагоприятной ситуации на фондовом рынке паникуют и начинают действовать необдуманно

Другие 20% людей в это время получают максимально-возможную доходность. Капитал предыдущих 80% перетекает к этим 20%

Динамика индекса Dow Jones с 1980 по 2008 гг. (по данным сайта moneycentral.msn.com)

И в заключение хочу всем вам пожелать пройти сегодняшнее падение на фондовых рынках, трезво оценивая ситуацию и используя её для эффективного преумножения собственного капитала! Рынки в долгосрочной перспективе всегда растут – это доказано, как теоретически, так и практически на примере рынков других стран. Посмотрите динамику того же Dow Jones:

Удачных Вам инвестиций!

нижний блок навигации

Финансовые консультанты нашей компании подберут для вас наилучшие решения и инструменты для реализации ваших финансовых целей

Подробнее

Вам также может быть интересно

19 сентября 2019

Инвестиционный портфель из двух фондов

Как сделать инвестиционный портфель всего из двух фондов за 10 минут. Разработка инвестиционного портфеля является самой сложной частью Личного финансов

Финансовые инструменты либо операции, озвученные в ходе оказания консультационных услуг, не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей Заказчика. ООО «Личный капитал» не несет ответственности за возможные убытки Заказчика в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в ходе оказания консультационных услуг.